JEPI ETF:n osaketuloskortti vuodelle 2024 ja mitä odottaa vuonna 2025

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) -osakkeella on ollut vahva kehitys tänä vuonna, kun se hyppäsi ennätyskorkealle 60,52 dollariin. Sen kokonaistuotto tänä vuonna oli 15 %, mikä on heikompi kuin S&P 500 -indeksi, joka on tänä vuonna noussut noin 27,3 %.

JEPI on noussut 15,9 % viimeisen 12 kuukauden aikana, kun taas S&P 500 on noussut lähes 30 % tänä vuonna.

Miksi JEPI ETF on noussut

JPMorgan Equity Premium Income ETF on noussut yli 15 % tänä vuonna, kun amerikkalaiset osakkeet ovat elpyneet. S&P 500 -indeksi on noussut ennätyskorkealle jatkaen vuosia jatkunutta trendiä.

Rahasto on hypännyt rakenteensa vuoksi. Tämä rahasto käyttää katettua ostostrategiaa, jossa rahasto on sijoittanut suosittuihin S&P 500 -indeksiin kuuluviin yrityksiin. Tässä se on sijoittanut 132 yritykseen, kuten Amazon, ServiceNow, Meta Platforms, Mastercard, Microsoft, Visa ja NVIDIA.

Tämän lisäksi rahasto on käyttänyt optiomarkkinoita tuottojen tuottamiseen. Se tekee tämän myymällä S&P 500 -indeksiin sidottuja osto-optioita. Osto-optio antaa käyttäjille oikeuden, mutta ei velvollisuutta, myydä omaisuus tietyllä lunastushinnalla.

JEPI saa osto-optiopreemion, jolla se maksaa sijoittajilleen osinkoina kuukausittain. Tämä selittää, miksi rahaston osinkotuotto on noin 7 %.

Siksi JEPI hyötyy, kun amerikkalaiset osakkeet ovat nousutrendissä, koska se on sijoittanut 132 blue chip -yritykseen.

Optiokauppa S&P 500:ssa toimii näin: jos indeksi putoaa, kaupasta tulee arvoton, koska rahasto voi ostaa sen halvemmalla. Jos indeksi nousee, rahasto hyötyy siitä, että sillä on mahdollisuus ostaa se halvemmalla.

Haaste tulee kuitenkin esiin, kun S&P 500 -indeksi on vahvassa nousussa. Kun näin tapahtuu, rahasto jättää käyttämättä mahdollisuuden, varsinkin kun indeksi nousee merkintähinnan yläpuolelle.

JPMorgan Equity Premium Income ETF:n näkymät vuodelle 2025

JEPI ETF on menestynyt melko hyvin sen perustamisesta lähtien. Sen kokonaistuotto kolmen viime vuoden aikana oli yli 23 %, mikä osui samaan aikaan osakemarkkinoiden rallin kanssa.

Vuosi 2025 voi olla haastava vuosi markkinoille nyt, kun osakkeet ja useimmat omaisuuserät ovat yliarvostettuja.

Myös tuleva Donald Trumpin hallinto on luvannut ottaa käyttöön tulleja ja tehdä joukkokarkotuksia maassa. Nämä toimet ovat erittäin inflaatioita, mikä saattaa saada Fedin jarruttamaan kevennysprosessia.

Toinen mahdollinen riski JEPI ETF:lle ja muille yhdysvaltalaisille osakkeille on se, että markkinat alkavat olla huolissaan Yhdysvaltojen kasvavasta velasta. Tiedot osoittavat, että velkakuormitus on noussut yli 36,3 biljoonaan dollariin ja nousee todennäköisesti 40 biljoonaan dollariin vuonna 2025 tai 2026.

On olemassa riski, että Yhdysvallat käy läpi Lizz Truss -kriisin, varsinkin jos Trump yrittää hyväksyä rahastoimattomia veronalennuksia. Tuolloin Ison-Britannian osakkeet ja joukkovelkakirjat romahtivat, jolloin hänestä tuli lyhyin Britannian pääministeri.

Siksi suuren kauppasodan, korkeamman inflaation ja rahastoimattomien veronalennusten yhdistelmä voi tehdä vuodesta 2025 vaikeamman vuoden markkinoille. Mikä pahempaa, kuten alla olevasta kaaviosta näkyy, JEPI ETF on muodostanut nousevan kiilakuvion, joka on suosittu laskeva merkki markkinoilla.

Siksi on olemassa riski, että se laskee 53,35 dollariin, alimmalle tasolle elokuussa, mikä on noin 10 % nykyisen tason alapuolella. Lue lisää: JEPI ETF:n ennuste: tästä syystä osake voi kääntyä pian