Duolingon osakekurssi nousi voimakkaasti vuonna 2024: onko se edelleen edullinen?

Duolingon osakekurssi kehittyi upeasti vuonna 2024, kun muut edtech-yritykset, kuten Udemy ja Coursera, vetäytyivät. Se hyppäsi yli 43 % julkistettuaan vahvat taloudelliset tulokset vuoden aikana. Tämä ralli nosti sen ennätyskorkealle 365 dollariin ja sen markkina-arvon yli 15 miljardiin dollariin.

Duolingon liiketoiminnalla on suuri kysyntä

Duolingo on amerikkalainen huippuyritys, joka tarjoaa kieltenoppimisratkaisuja miljoonille maailmanlaajuisesti. Tämä on suuri toimiala, jolla on suuret kokonaisvaltaiset osoitettavat markkinat, koska tarve oppia uusia kieliä kasvaa jatkuvasti.

Se on myös erittäin kilpailtu markkina, ja muita alan merkittäviä toimijoita ovat esimerkiksi Babbel, Rosetta Stone, iTalki, Mondly, Busuu ja Memrise.

Duolingon liiketoiminta on kasvanut viime vuosina sen ratkaisujen kysynnän kasvaessa. Tämän seurauksena sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 70,8 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 531 miljoonaan dollariin viime tilikaudella.

Duolingon päivittäisten aktiivisten käyttäjien määrä on jatkanut kasvuaan ja nousi yli 37,2 miljoonaan tämän vuoden kolmannella neljänneksellä 24,2 miljoonaan viime vuoden vastaavana aikana. Kuukausittainen aktiivisten käyttäjien määrä nousi 113,1 miljoonaan, kun taas maksavien jäsenten määrä kasvoi 5,8 miljoonasta 8,6 miljoonaan.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Duolingon liikevaihto kasvoi 137,6 miljoonasta dollarista Q3'23:sta 192,6 miljoonaan dollariin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä, mikä tarkoittaa 40 %:n kasvua vuotta aiemmasta. Sen nettotulos hyppäsi 2,8 miljoonasta dollarista 23 miljoonaan dollariin, mikä on merkki siitä, että yritys kasvattaa ylä- ja alalinjaansa.

Tekoälyin panostusten ansiosta yritys odottaa liiketoiminnan jatkuvan hyvin. Tätä tarkoitusta varten se lanseerasi videopuhelun, kalleimman tasonsa ominaisuuden, jonka avulla ihmiset voivat harjoitella puhetaitoja Lilyn, uuden teinihahmon, avulla.

Analyytikot ovat optimistisia Duolingon kasvun suhteen

Analyytikot uskovat, että Duolingon liiketoiminta jatkaa hyvin myös lähivuosina. 19 Wall Streetin ammattilaisen keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto kasvaa 40 prosenttia tänä vuonna ja nouse 743 miljoonaan dollariin. Sitten se hyppää lähes 30 prosenttia 961 miljoonaan dollariin.

Duolingo on yleensä erittäin konservatiivinen ohjeissaan, mikä tarkoittaa, että sen liiketoiminta menestyy todennäköisesti odotettua paremmin. Sellaisenaan se todennäköisesti ylittää miljardin dollarin rajan vuonna 2025 aikaisemmin kuin mitä analyytikot odottavat.

Duolingon liiketoiminnan odotetaan tuottavan vahvaa voittoa jatkossa. Keskimääräinen osakekohtainen tulos (EPS) on arviolta 4,42 dollaria tänä vuonna ja 5,75 dollaria seuraavana tilivuonna.

Yrityksellä on mahdollisuus olla kannattavampi tulevaisuudessa, koska se on melko omaisuuskehää liiketoimintaa. Sen bruttokate on 73 %, korkeampi kuin alan mediaani 37 %. Kasvun alkuvaiheessa yhtiön nettotulos ja vapaan kassavirran marginaalit ovat nousseet 12,6 prosenttiin ja 25 prosenttiin.

Rule of 40 lähestymistapaa käyttämällä Duolingo on melko aliarvostettu. Sen liikevaihdon kasvu on yli 40 % ja nettovoittomarginaali on 12 %, jolloin kokonaistulos on 52 %.

Duolingon osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että DUOL-osakkeen hinta oli huippunsa noin 380 dollarissa marraskuussa ja vetäytyi sitten takaisin nykyiseen 325 dollariin. Se on pysynyt avaintukitason yläpuolella 251 dollarissa, korkeimmalla tasolla 6. toukokuuta.

Osake on ylittänyt 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon. Lisäksi se on muodostanut nousevan viirikaaviokuvion, joka on suosittu jatkomerkki. Siksi, vaikka 250 dollarin uudelleentestaus on mahdollista, pitkän aikavälin trendi on nouseva. Tässä DUOL-ennusteessa se voi nousta 500 dollariin vuonna 2025.