PayPalin osakeanalyysi: purevatko Honey-huijaussyytökset?

PayPalin osakkeet menestyivät vahvasti vuonna 2024, kun fintech-jätti yritti paluun. Se nousi yli 38 % ohittaen helposti Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit. Joten jatkavatko PYPL:n osakkeiden nousua, kun se kohtaa kilpailun ja kun sen Honey-tuotetta syytetään huijauksesta?

PayPalin Honeyta syytetään huijauksesta

PayPalin osakekurssi on laskenut viime päivinä, mikä heijastaa useimpien Wall Streetin yritysten suorituskykyä. Yksi syy tähän peruuttamiseen on se, että PayPalia on syytetty ja se haastaa oikeuteen Honeyn muodossa tapahtuvasta huijauksesta.

Honey, yritys, jonka PayPal maksaa 4,4 miljardia dollaria ostaakseen, on noussut valokeilaan, kun sitä on syytetty huijauksesta. Kriisi alkoi, kun YouTube-sisällöntuottaja MegaLag teki videon, joka osoitti yrityksen huijaavan käyttäjiä ja sisällöntuottajia.

Yhteenveto on, että yritys muuttaa tekijöille annettua affiliate-linkkiä ja palkkioiden keräämistä. Samaan aikaan yritys varastaa ostajilta jättämällä näyttämättä oikeita kuponkeja ja ottamalla suuremman välityspalkkion.

Tämän seurauksena yksi Wendover Productions -niminen luoja on haastanut Honeyn ja PayPalin oikeuteen, ja monet muut voivat tehdä samoin.

On epäselvää, kuinka tämä kriisi vaikuttaa Honeyyn pitkällä aikavälillä. Lähitulevaisuudessa on kuitenkin merkkejä siitä, että Chrome-laajennus maksaa sen asiakkaille, sillä käyttäjien määrä on pudonnut yli 3 miljoonalla.

Toinen epäselvä asia on tämän kriisin vaikutus PayPalille, koska yritys ei paljasta Honeyn numeroita. On kuitenkin selvää, että Honey on melko iso juttu PayPalille sen valtavan voittopotentiaalin vuoksi. Honey käyttää vain laajennusten hallintaa ja markkinointia.

Kilpailu on iso ongelma

PayPalin toinen suuri päänsärky on se, että kilpailu sen ydinliiketoiminnassa kasvaa. Sen lompakkoliiketoiminnassa kilpailevat voimakkaasti Google, Amazon ja Apple.

Myös Robinhood Marketsin ja Scrillin kaltaiset yritykset häiritsevät sen kryptoliiketoimintaa. Stripe, johtava toimija maksualalla, on tunkeutunut kryptoteollisuuteen ostamalla stablecoin-alan yrityksen Bridgen.

Lisäksi PayPalin Buy Now Pay Later (BNPL) -ratkaisulla on ollut vaikeuksia saada markkinaosuutta Klarnan, Affirmin ja AfterPayn hallitsemalla toimialalla. PayPalin BNPL-liiketoiminta on samanlaista kuin muiden yritysten, sillä sen avulla käyttäjät voivat maksaa korottomasti neljässä tapahtumassa tai maksaa kuukausittain samalla kun korkoa maksetaan.

CashApp, yksi Yhdysvaltojen aktiivisimmista maksuratkaisuista, on häirinnyt Venmoa.

Tämä kilpailu selittää, miksi PayPal ei enää kasva kuten aiemmin. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että PayPalin maksujen kokonaismäärä kasvoi vain 9 prosenttia kolmannella neljänneksellä 422 miljardiin dollariin, kun taas sen kokonaistulot kasvoivat 6 prosenttia 7,8 miljardiin dollariin.

Kuukausittaisten aktiivisten tilien määrä kasvoi 2 %, kun taas aktiivisten tilien kokonaismäärä kasvoi vain 1 %.

Siksi PayPalin elpyminen vuonna 2025 riippuu siitä, jatkaako se vahvaa tulosta seuraavilla vuosineljänneksillä.

PayPalin osakekurssianalyysi hunajahuijauksen keskellä

Viikkokaavio näyttää, että PYPL:n osakkeen hinta on ryöminyt taaksepäin muutaman viime viikon aikana. Se nousi ja ylitti tärkeän vastustason 70,35 dollarissa, korkein swinginsä 29. huhtikuuta. Osake on siirtynyt yli 50 viikon liukuvan keskiarvon ja lähestyy 23,6 % Fibonacci Retracement -tasoa.

PayPal on myös muodostanut pienen käänteisen pään ja hartioiden kuvion. Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun sonnit kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 110 dollariin, 23,6 %:n retracement-pisteeseen, mikä on lähes 30 % nykyisen tason yläpuolella.