SCHD:n näkymät vuodelle 2025: blue chip dividend ETF kohtaa turbulenssia

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on vakiintunut viimeisen kahden viikon aikana ja päättänyt neljä viikkoa kestäneen laman, joka alkoi marraskuussa, kun se nousi ennätyskorkealle 29,45 dollarille. Joten onko tämä blue-chip-osinko-ETF hyvä omaisuus ostaa vuonna 2025?

Schwab US Dividend Equity -tuloskortti vuodelle 2024

SCHD ETF putosi jälleen vuonna 2024, vaikka se nousi ennätyskorkealle. Sen osake hyppäsi 8 %, vaikka S&P 500 ja Nasdaq 100 -indeksit nousivat 26,3 % ja 26,27 %.

Vaikka hinnantuotto on hyvä mittari, se ei kerro todellista tarinaa, koska se ei sisällä osakkeenomistajille maksettuja osinkoja. SCHD ETF:n kokonaistuotto vuodelle 2024 oli noin 12 %, kun taas kahdella muulla oli vastaavasti 26 % ja 27 %.

SCHD kamppaili, koska se ei ollut paljastunut Wall Streetin kuumimmalla sektorilla: teknologialla. Toisin kuin S&P 500 ja Nasdaq 100 -indeksit, SCHD:llä ei ole hyvää näkyvyyttä nopeasti kasvavissa yrityksissä, kuten NVIDIA, Broadcom ja Microsoft.

Teknologiasektorin osuus rahastosta on vain 10 %, joten se on neljänneksi pienin laitosten, perusmateriaalien ja viestintäpalvelujen jälkeen.

Teknologiaosakkeet ovat menestyneet hyvin, sillä alalla on viisi suurinta yritystä maailmanlaajuisesti. Kahdeksalla teknologiayrityksellä on yli 1 biljoonan dollarin markkina-arvo, ja ryhmään tulee todennäköisesti lisää muita lähivuosina.

SCHD ETF:n teknologiayritykset ovat vanhoja yrityksiä, jotka eivät kasva yhtä nopeasti, mukaan lukien yritykset, kuten Cisco, Texas Instruments ja Insperity.

Sen sijaan SCHD koostuu muiden hitaasti kasvavien alojen yrityksistä. Rahoituspalveluyritysten osuus sen liiketoiminnasta on noin 20 prosenttia. Sen jälkeen tulevat terveydenhuollon, kuluttajansuojan, energian, teollisuuden ja kuluttajasyklisen yritykset.

Verkkosivustonsa mukaan Pfizer, erittäin vaikeuksissa oleva lääkejätti, on SCHD ETF:n suurin yhtiö, jonka osuus rahastosta on 4,43 prosenttia. Muita rahaston huippuyrityksiä ovat Abbvie, Coca-Cola, Cisco, Blackrock, Bristol Myers Squibb ja Texas Instruments.

Näkymät vuodelle 2025

Analyytikot ovat edelleen erittäin toiveikkaina amerikkalaisten osakkeiden suhteen vuonna 2025, kuten kirjoitimme tässä S&P 500 -indeksiennusteessa.

Yleinen näkemys on, että yritysten tulos tulee olemaan vahva tänä vuonna ja että Trumpin sääntelyn purkaminen ja veronalennukset nostavat osakemarkkinoita.

Kuten olen kuitenkin varoittanut aiemminkin , on olemassa riski, että osakemarkkinoilla käy tänä vuonna suuria vastatuulia Trumpin kauppasotien ja joukkovelkakirjamarkkinoiden vuoksi. Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että joukkolainojen tuotot ovat nousseet huimasti, ja kolmekymmentä vuotta on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka osoittaa enemmän voittoja.

Korkeammat joukkolainojen tuotot voivat työntää sijoittajia niin sanotuista osinkorahastoista, kuten SCHD, ja sijoittaa vain rahamarkkinarahastoihin. He voivat myös rangaista osakesijoittajia.

Siksi kahden vuoden peräkkäisen 20 prosentin nousun jälkeen osakkeet voivat vetäytyä tänä vuonna, mikä vaikuttaa yrityksiin kaikkialla. Eniten ongelmat voivat koskea teknologia-alaa, joka on menestynyt tekoälyn myötätuulen keskellä. Koska tekoälyteollisuuden odotetaan hidastuvan tänä vuonna, on olemassa riski, että nämä yritykset vähentävät voittojaan.

SCHD ETF:n ennuste

Päiväkaavio osoittaa, että SCHD ETF -osake on ollut paineen alaisena sen jälkeen, kun se nousi marraskuussa ennätyskorkealle 29,45 dollarille. Se on pysähtynyt 23,6 %:n Fibonacci Retracement -tasolle ja siirtynyt 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle.

Osake on muodostanut laskevan viirikuvion, jonka kaksi kolmiota lähestyvät yhtymätasoaan. Se on löytänyt vahvan tuen 200 päivän liukuvalla keskiarvolla.

Siksi pudotus alle 200 EMA:n osoittaa enemmän haittapuolia, ja seuraava kohta on 50 %:n jäljityspisteessä 25 dollarissa, noin 7,7 % nykyisen tason alapuolella.