AMD:n osakekurssiennuste 2025: juoni paksunee

Advanced Micro Devices (AMD) -osakkeen hinta on edelleen heikompi kuin markkinat, vaikka tekoälyn myötätuulen jatkuu. AMD saavutti huippunsa 226,86 dollarissa maaliskuun 4. päivänä ja on pudonnut 129 dollariin, mikä on 43 prosentin romahdus. Joten mitä tapahtuu AMD:n osakkeille vuonna 2025?

AMD:n osakekurssien tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että AMD:n osakkeen hinta on ollut voimakkaassa laskutrendissä viime kuukausina sen jälkeen, kun se oli huipussaan 226,85 dollarissa viime vuoden maaliskuussa. Tämä suorituskyky tarkoittaa, että se on edelleen heikompi NVIDIA, joka on maailman suurin puolijohdeyhtiö.

Osake muodosti doji-kynttilänjalkakuvion, joka on suosittu laskeva käännemerkki. Se on sitten pudonnut avaintukitason alapuolelle 164,58 dollariin, korkeimmalle pisteelle marraskuussa 2021.

AMD on myös siirtynyt alle 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon, mikä on merkki siitä, että karhut hallitsevat toistaiseksi.

Se on myös siirtynyt nousevan trendiviivan alapuolelle, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten lokakuun 2022. Liikkuminen tämän tason alapuolelle on merkki siitä, että karhut ovat voittaneet.

Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan viime kuukausina. RSI lähestyy ylimyyty tasoa. Osake on myös muodostanut head-and-shoulders -kaavion, joka on suosittu laskeva merkki.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan ensimmäisellä neljänneksellä. Seuraava katsottava piste on 92,81 dollaria, alin taso sitten lokakuun 2023.

AMD:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Advanced Micro Devices kohtaa voimakkaan vastatuulen

AMD:n osakekurssi on laskenut jyrkästi, koska yhtiö kohtaa huomattavia vastatuulia, koska sen liiketoiminnan keskeinen osa on hidasta.

Esimerkiksi peliteollisuus hidastuu huomattavasti, mikä on vaikuttanut AMD:n pelimerkkien kysyntään. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että pelituotot laskivat 69 % kolmannella vuosineljänneksellä 462 miljoonaan dollariin ja liikevoitto laski 94 % 12 miljoonaan dollariin. Tämä trendi voi jatkua vielä jonkin aikaa.

Myös AMD:n sulautettujen tuotteiden liikevaihto on laskussa. Se laski 25 % ensimmäisellä neljänneksellä 927 miljoonaan dollariin, kun taas liikevoitto laski lähes 40 % 372 miljoonaan dollariin. Onneksi pelaaminen ja sulautetut ovat yrityksen pienimmät osa-alueet.

Palvelinkeskus ja asiakasliiketoiminta ovat kompensoineet hidastumisensa. Palvelinkeskussegmentti, jossa se myy suorittimia ja GPU:ita, nousi 122 % 3,5 miljardiin dollariin, kun taas sen liiketulos nousi 240 % 1,04 miljardiin dollariin. Tämä kasvu on tehnyt siitä ainoan merkittävän vaihtoehdon NVIDIAlle, joka myy edistyneimpiä AI-siruja.

Asiakasdivisioonan liikevaihto oli 1,88 miljardia dollaria, mikä on 29 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Sen liiketulos nousi 276 miljoonaan dollariin.

AI-kulutus saattaa alkaa hidastua

AMD saattaa edelleen hyötyä käynnissä olevista datakeskusinvestoinneista, koska sen AI-sirut ovat halvempia kuin NVIDIAn.

Riskinä on kuitenkin se, että tekoälyteollisuus alkaa hidastua, mikä saattaa saada suuret yritykset, kuten Microsoft ja Amazon, vähentämään investointejaan tänä vuonna.

Nämä merkit alkoivat näkyä sen jälkeen, kun NVIDIA julkaisi vahvoja tuloksia, jotka viittasivat myynnin hidastumiseen. Jos näin tapahtuu, tekoälyteollisuuden yritykset, kuten AMD, voivat kohdata merkittäviä vastatuulia.

AMD voisi kuitenkin hyötyä tästä, koska sen AI-sirut ovat halvempia ja korkealaatuisia. Sellaisenaan yritykset voivat monipuolistaa niitä ajan myötä.

Toinen keskeinen huolenaihe on, että AMD ei ole halpa yritys. Sen tulevaisuuden PE-suhde on 96, korkeampi kuin alan keskiarvo 31 ja korkeampi kuin NVIDIAn 50. Muista, että AMD:n liikevaihto ei kasva kuten aiemmin. Sen liikevaihto on kasvanut 11 prosenttia verrattuna NVIDIAn 93 prosenttia.

Siksi on olemassa riski, että AMD:n osakekurssi vetäytyy tänä vuonna heikentyneen teknisen ja perustekijänsä vuoksi. Ainoa varoitus on, että osake voi elpyä palvelinkeskusten tulojen kasvun vuoksi.

Lue lisää: AMD:n osakekurssianalyysi: AI Talvi ja kuolema ristissä