Parker Hannifin, 3M ja kuusi muuta tuotantoosaketta kasvavat todennäköisesti vuonna 2025

Huolimatta Yhdysvaltojen talouden kestävyydestä vahvan BKT:n kasvun myötä, teollisuuden osakkeet ovat jääneet jälkeen laajemmista markkinaindekseistä, mutta analyytikot uskovat, että ala on valmis kääntymään vuonna 2025.

Vuonna 2024 toimialaa seuraava Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) tuotti 17 %, mikä jäi S&P 500:n vaikuttavasta 25 %:n noususta.

Valmistustoiminta on ollut vaikeuksia, ja supistui 11 kuukaudessa 12 kuukaudesta viime vuonna Institute for Supply Managementin (ISM) Purchasing Managers Indexin (PMI) mukaan.

Joulukuun PMI-lukema 49,3, vaikkakin korkeampi kuin marraskuun 48,4, jäi alle 50 pisteen kynnyksen, joka merkitsee kasvua.

Monet tekijät viittaavat kuitenkin siihen, että teollisuus palaa raiteilleen vuonna 2025.

Optimismi Yhdysvaltain talouden terveydestä: avaintekijä

Yksi avaintekijöistä, jotka ruokkivat optimismia, on Yhdysvaltojen talouden yleinen tila.

Wolfe Researchin analyytikko Chris Senyek huomauttaa, että BKT:n reaalikasvun ennustetaan nousevan 2,5 prosenttiin vuonna 2025, mikä perustuu vahvaan kulutusmenoon ja vankoihin työmarkkinoihin, jotka saivat lisäpotkua perjantaina viimeisimmän työllisyysraportin myötä.

Vaikka lyhyet korot eivät todennäköisesti laske jyrkästi, rahoitustilanteen odotetaan heikkenevän kahteen edelliseen vuoteen verrattuna.

Ylimääräistä varastoa, joka on COVID-aikakauden häiriöiden aiheuttama ongelma, vähennetään jatkuvasti.

Tämän toimitusketjujen normalisoitumisen odotetaan tasoittavan tietä tasapainoisemmalle tuotantotoiminnalle. Äskettäisessä raportissa Senyek sanoi,

Toimitusketjun muutokset lisäävät kotimaista valmistusta

Covid-19-pandemia muutti perusteellisesti yritysten näkemyksen globaaleista toimitusketjuista.

Monet yritykset, jotka olivat aiemmin sitoutuneet maailmanlaajuiseen hankintaan, asettavat nyt etusijalle paikallisen tuotannon häiriöiden ja geopoliittisten riskien välttämiseksi.

Tämä muutos on synnyttänyt kotimaisten investointien aallon erityisesti rakennus- ja valmistusprojekteissa.

Lähde: Barron's

David Wagner, Fidelityn salkunhoitaja, korosti tätä suuntausta vuoden 2025 näkymissään,

Vuodesta 2020 lähtien julkistettujen hankkeiden arvo on noin 1,9 biljoonaa dollaria, ja niistä vain noin neljäsosa on siirtynyt rakennusvaiheeseen, mikä tarkoittaa, että suurin osa tästä työstä saattaa olla vielä edessä.

Lyhyen syklin osakkeet ovat valokeilassa

Valmistuksen elpyessä analyytikot odottavat lyhyen syklin varastojen – ne, jotka tuottavat osia ja komponentteja, joita tilataan usein uudelleen – menestyvän paremmin.

Näillä yrityksillä on paremmat mahdollisuudet hyödyntää tuotantotoiminnan noususuhdanne verrattuna yrityksiin, jotka ovat riippuvaisia ​​suurlippujen kestohyödykkeistä.

Huomattavia esimerkkejä ovat:

3M (MMM): Sekä kuluttaja- että teollisuustuotteista tunnettu 3M kasvoi 51 % vuonna 2024 parantuneiden katteiden ja johdon uudistamisen ansiosta.

Osakkeen hinta-tulossuhde (P/E) on 17 vuonna 2025, joten se pysyy houkuttelevana S&P 500 -indeksiin verrattuna.

Parker Hannifin (PH): Moottoreiden ja lentokoneiden komponentteihin erikoistunut Parker Hannifin nousi viime vuonna 39 %.

Sen 30 vuoden kokemus vapaan kassavirran kasvusta ja altistumisesta Covidin jälkeisille lentomatkoille tekevät siitä luotettavan valinnan.

Stanley Black & Decker (SWK): Vaikka osake laski 15 % vuonna 2024, se on analyytikoiden tutkassa johdon keskittyneen toiminnan muuttamiseen.

Mizuhon Brett Linzey päivitti sen äskettäin Outperformiksi korostaen sen kääntöpotentiaalia.

Muita osakkeita ovat Lennox International, Dover Corporation, Regal Rexnord, Illinois Tool Works sekä Rockwell Automation.