Ovatko Polestar- ja Lotus Technology -osakkeet hyviä vastakkaisia ​​ostoja?

Polestarin osakekurssi on romahtanut voimakkaasti viime kuukausina. Se romahti vuoden 2021 16,40 dollarista pennin osakekaupankäyntiin 1,09 dollariin. Tämä vetäytyminen on nostanut sen markkina-arvon lähes 27 miljardista dollarista 2,3 miljardiin dollariin.

Lotus Technologyn osakekurssi oli 3,47 dollaria kaikkien aikojen korkeimmasta 18 dollarista, mikä nosti sen markkina-arvon yli 9 miljardiin dollariin nykyiseen 2 miljardiin dollariin. Joten, ovatko Polestar- ja Lotus Technology -osakkeet hyviä sijoituksia?

Polestarin liiketoiminta on vaikeuksissa

Polestar on sähköajoneuvojen johtava yritys, jonka osittain omistaa Volvo, jonka Geely sitten omistaa. Se on kiinalainen yritys, jonka tavoitteena on valmistaa huippuluokan sähköajoneuvoja ja myydä niitä pääasiassa Kiinassa. Euroopassa ja Yhdysvalloissa.

Yhtiön liiketoiminnassa on ollut viime kuukausina suuria vastatuulia, kun sen kasvu hidastui ja asiakkaat kokivat merkittäviä poistoja. Sen vuotuinen liikevaihto laski 2,4 miljardista dollarista vuonna 2022 2,37 miljardiin dollariin vuonna 2023, ja sen 12 kuukauden liikevaihto oli noin 2 miljardia dollaria.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että Polestar myi 12 548 ajoneuvoa neljännellä vuosineljänneksellä, mikä on 8 % vähemmän kuin kolmannella neljänneksellä. Pienemmät toimitukset ja hinnat laskivat liikevaihtoa, joka laski 10 % 551 miljoonaan dollariin.

Polestarin yhdeksän kuukauden liikevaihto laski 1,45 miljardiin dollariin yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana, kun se vuotta aiemmin oli 1,86 miljardia dollaria. Sen bruttokate nousi myös 1 prosentista miinus 2,4 prosenttiin, mikä tarkoittaa, että se menetti edelleen rahaa jokaisesta myymästään autosta.

Polestarin johto on vihjannut, että se toivoo tekevänsä voittoa tänä vuonna. Suurin haaste on kuitenkin se, että sen tase on hieman venynyt nyt, kun Volvo on sanonut, ettei se lisää rahoitusta.

Polestar on siksi kääntynyt velkamarkkinoiden puoleen. Se neuvotteli äskettäin 950 miljoonan dollarin klubilainanantajansa kanssa, jotka suostuivat järjestämään maksut uudelleen. Se myös turvasi 800 miljoonan dollarin 12 kuukauden järjestelyt ja neuvottelee 400 miljoonan dollarin järjestelystä. Suurin osa kerätyistä varoista käytetään sen velkojen maksamiseen.

Polestarin liiketoiminta todennäköisesti jatkuu vastatuulen edessä, kun sen ajoneuvojen kysynnän kasvu heikkenee. Alan kilpailu kiristyy ja sen ajoneuvot heikkenevät nopeammin. Polestar-ajoneuvo menettää noin 25 % ensimmäisenä vuonna ja 50 % kolmen vuoden aikana.

Polestar-osakekurssianalyysi

Päiväkaavion mukaan Polestarin osakekurssi on laskenut viime kuukausina. Se on noussut syyskuun korkeimmasta 1,94 dollarista 1 dollariin tänään. Se muodosti putoavan kanavan osan nousevasta viirikuviosta. Osake on myös konsolidoitumassa 50 päivän liukuvaan keskiarvoon.

Siksi, vaikka se on riskialtista, on mahdollista, että Polestar-osakkeen hinta nousee ja mahdollisesti testaa uudelleen keskeisen vastuspisteen 1,94 dollarissa, joka on korkein heilahdus 18. syyskuuta.

Lotus Technologylla menee hyvin, mutta tappiot ovat huolestuttavia

Geely-brändiin kuuluva Lotus Technology on ylellisyysmarkkinoille keskittyvä sähköautoyritys, jonka katumaasturi on alkaen 229 900 dollaria. Tuoreimmat toimitusluvut osoittivat, että yhtiö toimitti 12 065 ajoneuvoa vuonna 2024, mikä on 70 % enemmän kuin viime vuonna. Sen tavoitteena on kasvattaa toimituksiaan 28 % tänä vuonna.

Tuoreet tulokset osoittivat, että Lotus Technologyn liikevaihto kasvoi 105 % 653 miljoonaan dollariin, kun taas sen nettotappio pomppi 667 miljoonaan dollariin. Haasteena on kuitenkin se, onko superluksusajoneuvoilla merkittävää kysyntää niiden alenemisen vuoksi. Myös sen merkittävistä tappioista ja taseesta on huolia.

Päiväkaavio näyttää, että Lotus Technologyn osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Se on muodostanut vihreällä näkyvän laskevan kanavan ja siirtynyt hieman alle 50 päivän liukuvan keskiarvon.

Tekniset tiedot viittaavat siihen, että Lotus-osake saattaa palautua tänä vuonna, kun sijoittajat ostavat laskun. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 5 dollaria.