NVDY ETF:n osake romahti: onko se parempi vaihtoehto NVDIA:lle?

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) kaatui lähes 17 % maanantaina yhtenä ennätysten pahimmista päivistä. Se putosi alimmalle tasolle 18,90 dollariin, alimmalle tasolleen sitten syyskuun 11. päivän. Se on nyt pudonnut yli 23 % vuoden ennätystasosta. Onko siis turvallista ostaa NVDA- ja NVDY-dipit?

Ovatko DeepSeek-värähtelyt taattuja?

NVDA, NVDY ja muut tekoäly-alan yritykset syöksyivät tällä viikolla suurimpaan tuhoon Amerikan yritysmaailmassa. NVIDIA:n markkina-arvo putosi yli 600 miljardilla dollarilla, mikä nosti sen Yhdysvaltain suurimmasta yrityksestä kolmanneksi suurimmaksi.

Kolari tapahtui, kun sijoittajat kyseenalaistivat NVIDIAn kasvupolun DeepSeekin menestyksen ja suosion jälkeen. Kiinalainen DeepSeek lanseerasi viime viikolla avoimen lähdekoodin vaihtoehtona suosituille sovelluksille, kuten ChatGPT ja Claude.

Yhtiö sanoi, että sen kokonaiskustannukset olivat alle 10 miljoonaa dollaria, mikä on pieni luku, kun otetaan huomioon, että sen amerikkalaiset ovat käyttäneet miljardeja dollareita viime vuosina. Juuri viime viikolla Donald Trump todisti 500 miljardin dollarin sopimuksen allekirjoittamisen Softbankin, OpenAI:n ja Oraclen välillä.

Teoria on, että monet suuret yritykset valitsevat nyt halvempia vaihtoehtoja NVIDIA:n erittäin kalliille siruille. Jotkut asiantuntijat, mukaan lukien Scale AI:n toimitusjohtaja, totesivat kuitenkin, että DeepSeek oli salaa ottanut käyttöön tuhansia NVIDIA-siruja.

On mahdollista, että nämä pelot ovat aiheettomia, kuten jotkut analyytikot ovat väittäneet. Anthony Pompliano varoitti huomautuksessaan, että nämä pelot ja NVIDIA:n romahtaminen olivat aiheettomia. Hän väitti, että oli vaikea uskoa mitään, joka tulee Kiinasta, maasta, joka on jäänyt kiinni petollisten väitteiden esittämisestä pitkään.

Pompliano uskoo myös, että jos on totta, halvemmat mallit hyödyttävät kaikkia, mukaan lukien NVIDIAn ja Broadcomin kaltaiset yritykset.

NVDA:n tuloskatsaus

Viimeaikaiset taloudelliset tulokset osoittivat, että NVIDIA:n liiketoiminta on menestynyt hyvin viime vuosina. Sen palvelinkeskusten neljännesvuosittainen liikevaihto nousi yli 3,6 miljardista dollarista vuoden 23 viimeisellä neljänneksellä yli 30,7 miljardiin dollariin, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin nopeimmin kasvavista tarinoista.

NVIDIA:n neljännesvuosittainen liikevaihto nousi 6 miljardista dollarista 35 miljardiin dollariin, trendin, jonka odotettiin jatkuvan ennen DeepSeekin läpimurtoa.

Analyytikot odottavat seuraavien tulosten osoittavan, että yritys tienasi yli 38 miljardia dollaria, mikä on noin 72 prosenttia enemmän kuin edellisen vuoden vastaavalla neljänneksellä. Tämä kasvu nostaa sen vuotuisen liikevaihdon noin 130 miljardiin dollariin. NVIDIA julkaisee seuraavat tulot 26. helmikuuta.

Onko NVDY ETF hyvä sijoitus?

Onko NVDY ETF hyvä sijoitus kaiken tämän keskellä? Ensinnäkin NVDY ETF on rahasto, joka pyrkii tuottamaan tuloja sijoittamalla NVDIA:han ja myymällä sitten osto-optionsa. Osto-optio antaa rahastolle preemion, jonka se jakaa osakkeenomistajille. NVDY:n osinkotuotto on noin 18 %.

NVDY ETF:n kokonaistuotto on ollut 60,76 % viimeisen 12 kuukauden aikana, mikä on paljon pienempi kuin NVIDIAn 132 %. Useimmiten tällaisilla ETF:illä on taipumus menestyä taustalla olevien yhtiöidensä alapuolella kokonaistuoton lähestymistavan perusteella.

Esimerkiksi Teslan osake on noussut yli 108 % viimeisen 12 kuukauden aikana, kun taas TSLY ETF on noussut 108 %. Vastaavasti Coinbase-osake on hypännyt 109%, kun taas CONY-rahasto nousi 66% samana ajanjaksona.

Siksi olettaen, että sijoittajat ylireagoivat DeepSeek-ongelmaan, on todennäköistä, että NVDA-osakkeella on suurempi kokonaistuotto kuin NVDY:llä.