COWZ ETF voittaa VOO- ja CALF-rahastot: onko se osto?

Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) ETF:stä on tullut suosittu sijoitusrahasto, koska se menestyy edelleen lähimpien kilpailijoidensa paremmin. Tämän viikon tiistaina osakkeen arvo oli 57,50 dollaria, muutaman pisteen alle kaikkien aikojen korkeimman 61,60 dollarin. Sen perustamisesta vuonna 2016 lähtien se on noussut yli 131 prosenttia, mikä on nostanut sen varat yli 25,2 miljardiin dollariin.

Arvosijoittajan unelma

Arvosijoittajilla on ollut viime vuosina karkea tilanne, kun sijoittajat ovat siirtyneet osakemarkkinoita hallitseviin näyttäviin teknologiayrityksiin. Kaikki Magnificent 7 -yritysryhmän yritykset, kuten Apple, Microsoft ja NVIDIA, ovat kasvaneet ja kaksinkertaistuneet muutaman viime vuoden aikana.

Useimmat arvosijoittajat, kuten Warren Buffett, ovat myös menestyneet laajemmilla markkinoilla tällä ajanjaksolla.

Markkinoilla on nykyään monia arvokeskeisiä ETF:itä, mutta Pacer US Cash Cows 100 ETF on yksi parhaista. Suurin osa arvorahastoista keskittyy arvostuksiin, kun taas COWZ-rahasto keskittyy yrityksen tärkeimpään numeroon: vapaaseen kassavirtaan (FCF).

Vapaa kassavirta on avainluku, joka tarkastelee kaikkia varoja, jotka jäävät jäljelle, kun yritys on kattanut kaikki toimintakulut ja investointinsa. Nämä ovat varoja, jotka yhtiö voi maksaa osinkoja, ostaa osakkeita ja maksaa velkojille.

COWZ ETF:llä on yksinkertainen lähestymistapa, koska se sijoittaa yrityksiin, joilla on korkein FCF-tuottomittari Yhdysvalloissa. Se aloittaa seulontansa tarkastelemalla kaikkia Russell 1000 -indeksin yrityksiä.

Sitten se tarkastelee 100 näistä yrityksistä ja lajittelee ne FCF:n mukaan dollareissa. Lopputuloksena on ETF, jonka suurin osa yrityksistä toimii energia-alalla, ja sen jälkeen tulevat kuluttajien harkinnanvaraiset tuotteet, tietotekniikka, terveydenhuolto ja kuluttajatuotteet.

Qualcomm, AT&T, Gilead Sciences, Valero Energy ja EOG Resources ovat rahaston suurimmat yritykset. Muita huippunimiä ovat Marathon Petroleum, Schlumberger, Cencora ja Chevron.

Kaikki nämä ovat yrityksiä, joilla on valtava markkinaosuus toimialoillaan. Qualcomm on mobiilipuolijohteiden markkinajohtaja, kun taas AT&T on yksi Yhdysvaltojen suurimmista telealan yrityksistä. Gilead on HIV-alan huippuyritys, kun taas Schlumberger, joka nykyään tunnetaan nimellä SLB, on suurin offshore-porausyritys.

COWZ ETF voittaa S&P 500:n

COWZ ETF:llä on ollut vahva suorituskyky ajan mittaan. WSJ:n mukaan sen viiden vuoden tuotto on ollut noin 15,7 % korkeampi kuin mitä S&P 500 on tuottanut.

Tämä on huomattava tulos, koska rahastolla ei ole NVIDIA:n ja Microsoftin kaltaisia ​​näyttäviä yrityksiä, jotka ovat menestyneet hyvin ajan mittaan. Alla oleva kaavio osoittaa, että COWZ ETF on tuottanut 108 % viimeisen viiden vuoden aikana verrattuna S&P 500:een.

Onko CALF ETF hyvä vaihtoehto COWZ:lle?

Pacerilla on myös US Small Cap Cash Cows 100 ETF, joka tunnetaan myös nimellä CALF. Konsepti on samanlainen kuin COWZ, ja suurin ero on, että se keskittyy S&P Small Cap 600 -yrityksiin ja tunnistaa sitten yritykset, joilla on korkea FCF-tuotto.

CALF ETF:n suurimmat yritykset toimivat sellaisilla aloilla kuin kuluttajatuotteet, tietotekniikka, teollisuus ja energia. Jotkut rahaston huippunimistä ovat Patterson, Qorvo, Insight Enterprises, Crescent Energy ja TEGNA.

CALF ETF:n osinkotuotto on lähes 10 % verrattuna COWZ:n 7,8 %:iin. Kuitenkin, kuten yllä näkyy, rahaston kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli 78 %, joka on pienempi kuin COWZ- ja VOO-rahastoilla.