USO ETF -osakkeet muodostavat täydellisen kolmion: enemmän kipua ennen palautumista

Yhdysvaltain öljyrahaston (USO) ETF:llä ei ollut tarpeeksi vauhtia ensimmäisen viikoittaisen nousunsa saavuttamiseksi sen jälkeen, kun se oli ollut tappiolla neljän peräkkäisen viikon ajan. Aiemmin perjantain istunnossa se oli noussut tasolle, joka viimeksi osui yli viikko sitten.

Toisaalta sijoittajat pitävät edelleen neutraalia kantaa raakaöljyn hintaliikkeisiin. Markkinat kuitenkin odottavat kahdelta johtavalta taloudelta parantuneita välittömän aikavälin kysyntänäkymiä. Myös huoli Venäjän raakaöljyn toimitusten todennäköisestä keskeytyksestä on nostanut öljyn hintaa.

Mitä seuraavaksi USO ETF:lle, koska se muodostaa täydellisen nousevan kolmiokaaviokuvion?

Öljymarkkinat ennakoivat kasvavan lähiajan kysynnän USA:sta ja Kiinasta

US Oil Fund sai tukea viimeisimpään bensiiniosakkeiden arvoon, vaikka raakaöljyvarastojen kasvu hillitsi sen voittoja. Energy Information Administrationin (EIA) torstaina julkaisemat tiedot osoittivat, että Yhdysvaltojen raakaöljyvarastot kasvoivat 4,6 miljoonalla tynnyrillä 14. helmikuuta päättyneellä viikolla. Luku oli suurempi kuin ennustettu 3,1 miljoonan tynnyrin tuotanto, mikä viittaa kysynnän heikkenemiseen.

Siitä huolimatta viikoittainen raportti osoitti, että tisle- ja bensiinivarastot laskivat 2,1 miljoonalla ja 151 000:lla. Analyytikot odottavat USA:n öljykysynnän pysyvän vahvana lähitulevaisuudessa nykyisen kylmän sään jatkuessa.

Pitkän kiinalaisen uudenvuoden loman päättymisen on lisäksi tarkoitus vahvistaa öljyn kysyntää ja hintoja. Erityisesti Aasian maa on toiseksi suurin öljyn kuluttaja ja johtava tuoja.

Todennäköiset häiriöt Venäjän öljyntoimituksissa tukevat Yhdysvaltain öljyä

Sijoittajat ovat edelleen epävarmoja Venäjän ja Ukrainan välisestä lyhyen aikavälin rauhansopimuksesta, kun presidentti Trump ottaa odottamattoman käänteen asiassa. Syyttäessään Ukrainan presidenttiä Trump viittasi Zelenskiin "diktaattoriksi". Hän totesi lisäksi, että Venäjällä on "kortit" ja hän haluaa nähdä sodan päättyvän. Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun Zelensky syytti Trumpia "elämisestä disinformaatiotilassa", jota Putin hallitsee.

Kaaoksen keskellä sijoittajat epäilevät yhä enemmän Ukrainan ja Venäjän välisen rauhansopimuksen mahdollisuutta lähitulevaisuudessa. Ilman tätä aselepoa Venäjän öljyntoimitukset ovat todennäköisiä. Itse asiassa se on yksi niistä tekijöistä, jotka ovat vahvistaneet Yhdysvaltain öljyrahastoa ja laajempia raakaöljyn hintoja.

Esimerkiksi Ukrainan äskettäinen drone-hyökkäys pumppuasemaan Etelä-Venäjällä vähensi Kazakstanin ja koko maapallon öljyvarantoja. Venäjän mukaan hyökkäys vähensi Caspian Pipeline Consortiumin öljyvirtoja 30-40 %. Erityisesti se on tärkeä reitti raakaöljytuotteiden viennille Kazakstanista.

Lisäksi G7-maat harkitsevat Venäjän öljyn hintakaton kiristämistä keinona hillitä maan öljytuloja. Ryhmän on määrä julkaista asiasta lausunto 24. helmikuuta; Venäjän ja Ukrainan välisen sodan 3. vuosipäivänä. Tällä hetkellä venäläisen raakaöljyn hintaraja on 60 dollaria tynnyriltä.

Goldman Sachsin mukaan Venäjän öljyntoimitusten häiriöt ulottuvat kuitenkin rauhansopimuksen tai sen puutteen ulkopuolelle. Investointipankki väittää, että maan rajallinen tarjonta johtuu sen tuotannon leikkauksista osana OPEC+:n tuotantopäätöstä. Samalla liikkuu perusteettomia huhuja, että konserni saattaa lykätä huhtikuussa alkavaa tuotantoleikkaustensa keventämistä.

Lue lisää: Öljyn hinta nousi suurimmalle viikoittaiselle nousulle tammikuun jälkeen: mikä ajaa rallia?

USO ETF -osakeanalyysi

TradingView'n USO ETF -kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että USO ETF -osake on vetäytynyt viimeisen viiden peräkkäisen viikon aikana, kun Donald Trump aloitti uudelleen neuvottelut Venäjän kanssa. Tämä on merkki siitä, että kaksi maata saattavat korjata suhteensa, mikä johtaa tullien poistamiseen ja öljyntuotannon kasvuun.

Donald Trump on myös luvannut lisätä Yhdysvaltain öljyntuotantoa, mikä hänen mielestään on hyvä asia inflaation alentamiseksi. ETF on muodostanut täydellisen nousevan kolmion kuvion, jonka korkeampi puoli on 83,30 dollaria. Se on muutaman pisteen nousevan trendiviivan yläpuolella.

Siksi todennäköisin skenaario on, että USO-rahasto jatkaa laskuaan karhujen kohdistaessa nousevaan trendiviivaan. Sitten se pomppaa takaisin ja mahdollisesti testaa kolmion vastustason uudelleen 83,30 dollarilla. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle merkitsee lisää voittoja, mahdollisesti 92,28 dollariin, joka on kesäkuun 2022 korkein heilahdus.