USD/ZAR-analyysi: megafonikuvio viittaa randin kaatumiseen 20:een

Etelä-Afrikan rand vahvistui hieman Yhdysvaltain dollaria vastaan, kun kauppiaat seurasivat Etelä-Afrikan viimeisintä inflaatiotietoa ja tulevia tulleja Yhdysvalloista. USD/ZAR-valuuttakurssi oli torstaiaamuna 18,55, mikä on alaspäin vuoden 19,25:stä.

Mitä seuraavaksi USD:lle ZAR:iin viimeisimpien inflaatiotietojen ja megafonikuvion muodostamisen jälkeen?

Etelä-Afrikan inflaatio kiihtyy

USD/ZAR-kurssi vetäytyi hieman, kun Etelä-Afrikan tilastovirasto julkisti vahvan kuluttajainflaatiodatan.

Kuluttajahintaindeksi nousi tammikuussa 3,2 prosenttiin, mikä vastaa analyytikoiden odotuksia. Se nousi 0,1 prosentista 0,5 prosenttiin kuukausitasolla.

Ydin kuluttajahintaindeksi, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeiden ja energian hintoja, nousi kuukauden aikana 3,5 % ja 0,2 % vertailukaudesta.

Nämä luvut tulivat, kun tilastovirasto muutti inflaation laskentatapaansa lisäämällä koriin lisää tuotteita.

Asiantuntijat, mukaan lukien Etelä-Afrikan keskuspankin asiantuntijat, ovat varoittaneet, että Etelä-Afrikan inflaatio jatkaa nousuaan tänä vuonna. Näkemys on, että se siirtyy eteläisen keskuspankin keskipisteen alueelle. Keskuspankin pääjohtaja sanoi hiljattain antamassaan lausunnossa:

Inflaatioluku syntyi, kun huoli siitä, että Donald Trump keskittyisi Etelä-Afrikkaan, jota hän on syyttänyt ihmisoikeusloukkauksista, lisääntyi. Hän on viitannut äskettäin hyväksyttyyn lakiin, joka sallii hallituksen ottaa takaisin käyttämättömät maat suurilta omistajilta.

Tammikuussa hyväksytty laki varmistaa, että hallitus maksaa tästä maasta markkinahinnan. Se erosi toisesta laista, joka antoi hallituksen ottaa maan takaisin ilman korvausta.

Yhdysvaltain tullit ja epävakaus

USD/ZAR-pari on myös reagoinut pelkoon Donald Trumpin tulevista tuontitulleista. Trump on uhannut vetää Etelä-Afrikan AGOA-sopimuksesta, joka antaa Etelä-Afrikalle ja muille maille mahdollisuuden välttää Yhdysvaltain tulleja.

Maasta poistuminen AGOAsta vaikuttaisi tuotteisiin noin 20 miljardin dollarin arvosta vuosittain. Jotkut näistä tavaroista ovat platinaa, kultaa ja autoja.

Toinen tärkeimmistä USD/ZAR-uutisista on Yhdysvaltain BKT- ja PCE-inflaatiotiedot. Taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että Yhdysvaltain talous kasvoi 2,5 % neljännellä vuosineljänneksellä, hitaammin kuin kolmannen vuosineljänneksen 3,5 %.

USA:n haasteena on, että Trumpin tariffit johtavat talouden hidastumiseen, kun yksityishenkilöt ja yritykset hidastavat kulutustaan.

Analyytikot odottavat, että Federal Reserve pitää koron tasaisena tulevissa kokouksissa, kun inflaatio-odotukset nousevat.

USD/ZAR tekninen analyysi

USD:n ja ZAR:n välinen kurssi on vetäytynyt takaisin muutaman viime päivän aikana saavutettuaan avainvastustason 19,20:ssa, joka on suurin heilahdus kesäkuun 6. päivänä. Se on vetänyt takaisin 23,6 %:n Fibonacci Retracement -tasolle.

Pari on pysynyt hieman 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä on merkki siitä, että nousutrendi on ennallaan.

Erityisesti pari on muodostanut jättimäisen megafonikuvion. Tämä kuvio koostuu kahdesta putoavasta ja poikkeavasta trendilinjasta ja on yksi markkinoiden suosituimmista nousevista jatkumomerkeistä.

Siksi pari jatkaa todennäköisesti nousuaan muutaman seuraavan viikon aikana, ja alkuperäinen katsottava taso on 19,95, viime vuoden kesäkuun korkein kohta. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle nostaa todennäköisyyttä, että USD/ZAR nousee tänä vuonna 20:een.