Crocsin osakkeet nousevat, kun Loop Capital näkee ostomahdollisuuden tariffihuoleista huolimatta

Crocsin (NASDAQ: CROX) osakkeet nousivat noin 3 % keskiviikkona sen jälkeen, kun Loop Capital nosti osakkeen "Buy"-tilaan "Holdista" vetoamalla Hey Dude -brändinsä houkuttelevaan arvoon ja kasvunäkymiin.

Yhtiö asetti hintatavoitteeksi lähes 12 prosentin nousupotentiaalin osakkeelle.

Loop Capitalin analyytikko Laura Champine korosti yhtiön potentiaalia suoraan kuluttajille (DTC) kasvuun vuonna 2024 ja sanoi, että johto kuulosti luottavaiselta laajentumiseen äskettäisessä sijoittajakonferenssissa.

"Mielestämme arvostus on houkutteleva, ja yhtiö kuulosti suunnitelmalta tämän viikon konferenssissamme", Champine kirjoitti keskiviikkona.

"Johto odottaa DTC:n kasvavan tänä vuonna Hey Dudessa, ja uskomme, että odotuksemme 1 %:n kasvusta kanavalla voi osoittautua konservatiiviseksi. Hey Dude kierroksia on helppo vertailla, ja DTC saattaa näyttää nousevaa kasvua Q1:lla, kun brändin kierrokset -11 % vuotta aiemmasta", hän sanoi.

HEYDUDE vetää Kiinan tuotantonsa takaisin Yhdysvaltojen asettamien tullien avulla

Crocsin osakkeet ovat olleet vaihtelevia viime viikolla, ja ne nousivat yli 5 prosenttia presidentti Donald Trumpin ilmoituksen jälkeen 10 prosentin lisätullista kiinalaisille tuotteille.

Yhtiö on siirtänyt tuotantoaan pois Kiinasta vastauksena aikaisempiin tullitoimiin.

"Kiinan valmistetuille tuotteille äskettäin ilmoitettu 10 %:n lisätulli ei kuulu CROXin aikaisempiin näkymiin", Champine huomautti.

Huolimatta kustannuspaineista, Loop Capital uskoo, että tariffeihin liittyvä markkinoiden epävarmuus on luonut sijoittajille ostomahdollisuuden.

Stifel vahvistaa CROXin nousevat näkymät

Maanantaina Stifel-analyytikot vahvistivat Crocsin osakkeiden Buy-luokituksensa ja säilyttivät hintatavoitteensa 138 dollarissa.

Keskusteltuaan Crocsin sijoittajasuhteista ja strategiasta vastaavan johtajan Erinn Murphyn kanssa Stifel ilmaisi luottamuksensa yhtiön tulevaan tulokseen.

Heidän analyysinsä osoitti Crocsin vahvan marginaaliprofiilin, joka sisältää 58,76 %:n bruttokatteen ja 20,09 %:n varojen tuoton.

Analyytikot huomauttivat, että kun yrityksen arvo on 6,5-kertainen verrattuna tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja (EV/EBITDA) kalenterivuoden 2025 arvioiden mukaan, markkinat eivät ehkä täysin tunnista kansainvälisiä kasvunäkymiä ja saattavat aliarvioida HEYDUDE-brändin panoksen.

BoFA optimoi Crocsin Pohjois-Amerikan myynnin vuonna 2025

BofA Securitiesin analyytikko Christopher Nardone toisti myös Crocsin Buy-luokituksen viime kuussa ja asetti hintatavoitteeksi 153 dollaria.

Hän ilmaisi optimismin, että Crocsin Pohjois-Amerikan myynti voi kasvaa maltillisesti vuonna 2025, jota tukevat vahva tukkumyynnin tilauskanta seuraavan kuuden kuukauden aikana ja tulevat tuoteinnovaatiot.

Uusien tuotelanseerausten, kuten 60 dollarin InMotion-puukenkän, laajennetun sandaalivalikoiman ja tohveleihin keskittymisen vuoden jälkipuoliskolla, odotetaan lisäävän kuluttajien kiinnostusta.

Lisäksi Jibbitzin lisävarusteiden ja brändiyhteistyön jatkuva kasvu lisää todennäköisesti myyntiä.

Vaikka Crocsin myynti saattaa laskea ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kalenterimuutosten ja kovan vertailun vuoksi edellisen vuoden vahvaan kasvuun, analyytikot odottavat elpyvän toisella neljänneksellä.

Kansainvälisten markkinoiden odotetaan olevan avaintekijä brändin yleisessä kasvussa vuonna 2025 ja sen jälkeen.