Lisää keskittymistä LNG:hen Shellin uudessa strategiassa sijoittajien tuoton lisäämiseksi

Brittiläinen öljy-suuryritys Shell ilmoitti tiistaina suunnitelmistaan ​​lisätä osakkeenomistajien jakoja ja leikata kuluja, kun se terävöittää keskittymistään nesteytettyyn maakaasuun (LNG).

Yhtiö sanoi nostavansa osakkeenomistajille maksettavat palkkiot 40-50 prosenttiin liiketoiminnan kassavirrasta aiemmasta 30-40 prosentista.

Osingon asteittainen kasvu 4 % vuodessa jatkuu tavoitteena kasvattaa vapaata kassavirtaa osaketta kohden yli 10 % vuosittain vuoteen 2030 mennessä.

Tehokkuuden lisäämiseksi Shell alentaa vuotuisia menojaan 20-22 miljardiin dollariin vuoteen 2028 mennessä.

Tämä merkitsee vähennystä sen aikaisemmasta 22–25 miljardin dollarin menotavoitteesta vuosille 2024 ja 2025, joka asetettiin ensimmäisen kerran vuonna 2023.

Lisäksi Shell pyrkii syventämään kustannussäästöjä nostamalla rakenteellista kustannussäästötavoitetta 2–3 miljardista dollarista vuoden 2024 loppuun mennessä kumulatiiviseen 5–7 miljardiin dollariin vuoden 2028 loppuun mennessä vuoden 2022 tasoon verrattuna.

Shellin osakekurssi oli tiistaina julkistuksen jälkeen lähes 2 % korkeammalla.

LNG-painotus ja vakaa öljyntuotanto

Maailman suurimpana LNG-kauppiaana Shell aikoo laajentaa tuotantoaan alkupään ja integroitujen kaasuliiketoimintojensa osalta 1 prosentilla vuosittain vuoteen 2030 mennessä.

Se arvioi LNG-myynnin kasvavan 4-5 % vuodessa samalla ajanjaksolla.

Samaan aikaan yhtiö pitää nesteentuotantonsa 1,4 miljoonassa tynnyrissä päivässä vuosikymmenen loppuun asti.

Huolimatta kasvavasta nesteytetyn maakaasun painotuksesta Shell käyttää vain 10 prosenttia pääomasijoituksistaan ​​vähähiiliseen liiketoimintaan vuoteen 2030 mennessä.

Toimitusjohtaja Wael Sawan korosti Shellin strategista suuntaa toteamalla: "Haluamme tulla maailman johtavaksi integroiduksi kaasu- ja LNG-liiketoiminnaksi ja asiakaslähtöisimmäksi energiamarkkinoijaksi ja -kauppiaaksi säilyttäen samalla nesteiden tuotannon materiaalitason."

Shell-osakkeen kehitys ja analyytikkonäkymät

Shellin osakekurssi on pysynyt heikkona, ja osakkeet nousivat hieman yli 4 % viimeisen vuoden aikana.

Pitkäaikaiset sijoittajat ovat kuitenkin nähneet vahvaa tuottoa, ja Shellin osakkeet ovat nousseet lähes 115 % viimeisen viiden vuoden aikana osinkojen tukemana.

Yhtiö kohtasi turbulenssia COVID-19-pandemian aikana, kun öljyn hinta putosi alle 30 dollarin tynnyriltä vuoden 2020 alussa.

Myöhempi energian hinnannousu Venäjän hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan antoi merkittävän sysäyksen, mutta öljyn hinta on sittemmin laskenut noin 70 dollariin tynnyriltä hitaan maailmantalouden kasvun ja lisääntyneen tarjonnan vuoksi.

Huolimatta alhaisemmista LNG-marginaaleista, jotka vaikuttivat 16 prosentin laskuun koko vuoden 2024 tuloksessa 23,7 miljardiin dollariin, Shell on edelleen sitoutunut osakkeenomistajien tuottoon.

Se ilmoitti äskettäin 4 prosentin korotuksesta neljännesvuosittaiseen osinkoon ja 3,5 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta.

Analyytikot ovat edelleen optimistisia, sillä 19 ennustaa Shellin osakekurssin nousevan 18 % 3 247 p:iin nykyisestä 2 765 p:stä.

Lisäksi 23 analyytikkoa arvioi Shellin vahvaksi ostoksi ilman myyntisuosituksia, mikä osoittaa jatkuvaa luottamusta yhtiön pitkän aikavälin strategiaan.