Mr. Cooper (COOP) nousee 9,4 miljardin dollarin Rocket Companiesin haltuun: mitä sijoittajien tulee tietää

Rocket Companies (NYSE: RKT) on ilmoittanut ostavansa Mr. Cooperin osakekaupalla, jonka arvo on 9,4 miljardia dollaria.

Kauppa tehdään vain viikkoja sen jälkeen, kun Rocket osti kiinteistölistalle tarjoavan Redfinin, mikä osoittaa aggressiivista laajentumisstrategiaa.

Mr. Cooperin osakkeet nousivat yli 27 % ennen markkinaa ilmoituksen jälkeen.

Avoinna markkinoilla osake nousi yli 16 %.

Rocket Companies laski kuitenkin yli 7 %.

Sopimuksen ehtojen mukaan Mr. Cooperin osakkeenomistajat saavat 11 Rocketin osaketta jokaista Mr. Cooperin kantaosaketta kohden.

Tämä arvo Mr. Cooper jakaa 143,33 dollariin perustuen Rocketin päätöskurssiin 28. maaliskuuta 2025, mikä edustaa 35 %:n palkkiota Mr. Cooperin 30 päivän volyymilla painotettuun keskihintaan verrattuna.

Toteutuessaan Rocketin osakkeenomistajat omistavat noin 75 % yhdistyneestä yhtiöstä ja Mr. Cooperin osakkeenomistajat loput 25 %.

Yhdistetty huoltoportfolio 2,1 biljoonaa dollaria

Yrityskaupan myötä Rocket laajentaa merkittävästi asuntoluottojen palveluliiketoimintaansa.

Yhdistynyt yhtiö tulee valvomaan 2,1 biljoonan dollarin huoltokirjaa lähes 10 miljoonalla asiakkaalla, mikä edustaa jokaista kuudennesta asuntolainasta Yhdysvalloissa

Rocket pyrkii hyödyntämään asuntolainojen takaisinottokykyään parantaakseen pitkäaikaisia ​​asiakassuhteita ja kasvattaakseen lainamääriä.

"Huolto on kodin omistamisen kriittinen pilari – asunnon etsinnän ja asuntolainauksen ohella", sanoi Varun Krishna, Rocketin toimitusjohtaja.

"Oikeilla tiedoilla ja tekoälyinfrastruktuurilla toimitamme oikeat tuotteet oikeaan aikaan. Näin rakennamme elinikäisiä suhteita avaamalla ennakoivasti etuja ja vastaamalla tarpeisiin ennen kuin ne syntyvät. Odotamme innolla, että saamme toivottaa Mr. Cooperin lähes 7 miljoonaa asiakasta.""

Mr. Cooperin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Jay Bray toisti tämän tunteen korostaen näiden kahden yrityksen toisiaan täydentäviä vahvuuksia.

"Yhdistämällä Mr. Cooperin ja Rocketin muodostamme alan vahvimman asuntolainayhtiön", Bray sanoi.

"Luomme kokonaisvaltaisen asumiskokemuksen, jota tukevat johtava teknologia ja asiakaspalvelu."

Liikevaihdon kasvu ja kustannussynergiat

Kaupan odotetaan tuovan merkittäviä taloudellisia etuja.

Rocket odottaa 100 miljoonan dollarin lisätuloa ennen veroja, koska asuntolainojen takaisinottokorot ovat parantuneet ja sen omistus-, sulkemis- ja arviointipalvelut on sisällytetty Mr. Cooperin toimintaan.

Lisäksi yhtiö ennustaa 400 miljoonan dollarin kustannussäästöjä ennen veroja toiminnan tehostamisesta, yritysten kulujen vähentämisestä ja teknologiainvestointien optimoinnista.

Hankinnan jälkeen Rocketin yhdistetty huoltoportfolio tuottaa tasaista tuloskasvua korkotason vaihteluista riippumatta.

Vuonna 2024 näiden kahden yrityksen huoltoliiketoiminnan yhteenlaskettu liikevaihto oli 4 miljardia dollaria.

Rocketilla on vahva asiakaspidätyshistoria, ja sen asuntolainojen takaisinottoprosentti on 83 % – kolminkertainen alan keskiarvo.

Mr. Cooperin hankinnan odotetaan kasvattavan tätä lukua entisestään hyödyntämällä tietoja lähes 7 miljoonalta lisäasiakkaalta ja 150 miljoonalta vuosittaisesta asiakasvuorovaikutuksesta.

Näkymät ja viranomaishyväksynnät

Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2026 alkuun mennessä viranomaishyväksynnän ja osakkeenomistajien äänten perusteella.

Mr. Cooper maksaa myös 2,00 dollaria osakkeelta osinkoa osakkeenomistajilleen ennen kaupan toteutumista.

Tällä hankinnalla Rocket pyrkii vahvistamaan asemaansa hallitsevana voimana Yhdysvaltain asuntolainateollisuudessa tarjoamalla integroidun ja tietopohjaisen asunnonomistuskokemuksen.