JEPI ja JEPQ ETF:t: Scorecard, koska S&P 500 ja Nasdaq 100 kaatui Q1?

Yhdysvaltain osakkeita testattiin ensimmäisellä neljänneksellä, kun pelko- ja ahneusindeksi putosi äärimmäiselle pelkoalueelle 18. Teknisesti raskas Nasdaq 100 -indeksi törmäsi korjaukseen ja putosi yli 13 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään. Se putosi alimmilleen sitten viime vuoden syyskuun.

Vastaavasti myös S&P 500- ja Dow Jones -indeksit lähestyivät korjausvaihettaan. Tässä artikkelissa selitetään, miksi nämä yhdysvaltalaiset indeksit romahtivat ja onnistuivatko korkean kauden makeiset ETF:t, kuten JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ja JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), parempia näitä indeksejä.

Miksi S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit putosivat ensimmäisellä neljänneksellä

On kaksi pääasiallista syytä, miksi huippuindeksit, kuten Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit, laskivat ensimmäisellä neljänneksellä, vaikka useimmat julkaisivatkin vahvat taloudelliset tulokset.

Ensimmäinen tärkein syy on se, että Donald Trumpin vapautuspäivän tulleja ollaan huolissaan. Presidentistä, jonka odotettiin olevan markkinoiden kannattaja, tuli painajainen, kun hän otti käyttöön laajat tullit useimmille amerikkalaisille tuontituotteille.

Hän lisäsi tullit kiinalaisille tavaroille niiden lisäksi, jotka hän lisäsi ensimmäisellä toimikaudellaan. Mikä tärkeintä, Black Swan -tapahtumassa Trump lisäsi tullit kanadalaisille ja meksikolaisille tavaroille, jotka ovat kaksi suurinta kauppakumppania.

Trump lisäsi myös tullit teräkselle ja alumiinille ja aikoo nyt soveltaa vastavuoroisia tulleja muista maista tuoduille tavaroille. Hänen tavoitteenaan on vähentää Yhdysvaltojen jättimäistä kauppataseen ylijäämää, kerätä rahaa suuriin veronalennuksiin ja tehostaa tuotantoa maassa.

Myös S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit romahtivat, koska riskit, että viime vuosina markkinoita määritellyt tekoäly (AI) -teema on hiipumassa. Tämä selittää, miksi useimmat tekoälyosakkeet, kuten NVIDIA, SoundHound ja AMD, kaatui.

Kuinka JEPI ja JEPQ ETF:t toimivat

JEPI- ja JEPQ-ETF-rahastot luotiin antamaan sijoittajille altistuminen amerikkalaisosakkeille ja tarjoamaan heille tasaiset kuukausitulot.

Nämä rahastot pyrkivät tuottamaan tuottoa kolmella päätavalla. Ensinnäkin he sijoittavat ensin konserniin. JEPQ:n tapauksessa se sijoittaa Nasdaq 100 -indeksiin kuuluviin yrityksiin, kun taas JEPI:n tapauksessa se sijoittaa S&P 500 -indeksiin kuuluvaan yritysryhmään.

Näihin yrityksiin sijoittaminen auttaa sitä hyötymään niiden nousutrendistä ajan myötä. Samalla rahastot tuottavat yhtiöiltä osinkoa.

Kolmas alue, jolla JEPI ja JEPQ ETF ansaitsevat rahaa, on optiomarkkinoilta. Tässä rahasto myy indeksin osto-optioita ja tekee siitä preemion. JEPI:n tapauksessa se kirjoittaa osto-optioita S&P 500 -indeksistä, kun taas JEPQ kirjoittaa kutsuja Nasdaq 100 -indekseille.

Näiden ETF-rahastojen suurin haitta on, että niiden voitot rajoitetaan yleensä, kun vastaava indeksi saavuttaa lunastushintansa.

JEPI ja JEPQ ETF:n tuloskortti Q1:lle

Tiedot osoittavat, että nämä kaksi ETF:ää menestyivät paremmin kuin vastaavat ETF:t ensimmäisellä neljänneksellä, koska osto-optiokaupan tuotto jatkui vahvana vuosineljänneksen aikana. JEPQ ETF:n kokonaistuotto oli miinus 6,6 %, kun taas Invescon QQQ putosi 8,15 %. Vastaavasti JEPI ETF nousi 0,43 %, kun taas VOO ETF kaatui 4,29 %.

Siksi tämä kehitys tarkoittaa, että näillä rahastoilla menee todennäköisesti hyvin ajan myötä. Sellaisenaan, jos olet pitkä S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksi, on järkevää sijoittaa näihin rahastoihin luotettavan kuukausituoton saamiseksi. JEPQ:n osinkotuotto on 10,9 %, kun taas JEPI:n 7,5 %.