Barclaysin osakekurssi on pysähtynyt: nouseeko vai laskeeko se huhtikuussa?

Barclaysin osakkeen hinta on pysähtynyt viimeisen kahden kuukauden aikana, koska huolet sen investointipankkitoiminnasta jatkuvat. Osake oli alun perin huipussaan 316 p:ssä 3. maaliskuuta ja on nyt vetänyt takaisin 293 penniin painopisteen siirtyessä tuleviin taloudellisiin tuloksiin ja sen investointipankkidivisioonaan.

Investointipankkien haasteet jatkuvat

Barclays on yksi Euroopan johtavista pankeista, jonka arvo on yli 53 miljardia dollaria. Se on jättiläinen yritys, joka toimii noin 40 maassa, mukaan lukien Iso-Britannia ja New York.

Barclays toimii kahdessa avainsegmentissä: Barclays UK ja Barclays International. Jälkimmäiseen liiketoimintaan kuuluvat sen Yritys- ja investointipankki (CIB) ja kuluttaja-, kortit ja maksut (CCP).

Sen investointipankki on mukana muun muassa fuusioissa ja yrityskaupoissa, yrityspankkitoiminnassa, FICC-kaupassa ja yrityslainauksessa. FICC tarkoittaa kiinteätuottoisia, hyödykkeitä ja valuuttoja.

Tämä divisioona käy läpi suuria haasteita tänä vuonna, kun yritystoiminta on hidastunut alueilla, joilla Barclays toimii. M&A-kauppojen määrä Yhdysvalloissa on tänä vuonna 467 miljardia dollaria, mikä on muutaman pisteen vähemmän kuin vastaavana aikana viime vuonna. Euroopassa yrityskauppojen volyymi on hypännyt tänä vuonna noin 4 %. Tämän vuoden globaalien yrityskauppojen tärkeimmät valopilkut ovat Kanadassa, Japanissa, Aasiassa ja Austraasiassa.

Analyytikot ovat huolissaan siitä, että Trumpin hallinto ei ole ollut niin ystävällinen yrityskauppojen suhteen, kuin yleisesti odotettiin. Tämä tulos tarkoittaa, että divisioona voi olla hidasta, kun yhtiö julkaisee tulostuloksensa.

Viimeisimmät luvut osoittivat, että Barclays-investointipankin tulot olivat 2,6 miljardia puntaa viimeisellä neljänneksellä, mikä on kasvua sen 2 miljardista punnasta vuotta aiemmin. Sen voitto ennen veroja kasvoi hieman 0,5 miljardiin puntaa.

Barclaysin muilla yrityksillä menee hyvin

Luvut osoittivat, että Barclaysin liiketoiminta menestyi hyvin vuonna 2024, sillä sen muut divisioonat menestyivät edelleen paremmin kuin johto arvioi. Sen aineellisen pääoman tuotto nousi 10,5 %:iin vuonna 2024, mikä on arvioitua 10,0 % korkeampi.

Kuten muutkin eurooppalaiset yritykset, Barclays palkitsee osakkeenomistajansa hyvin. Se palautti 3 miljardia puntaa näille osakkeenomistajille viime vuonna osinkojen ja osakkeiden takaisinostoilla. Osingot olivat 3 miljardia puntaa, mikä antaa sille noin 2,5 prosentin tuoton.]

Barclays pyrkii kasvattamaan osakkeenomistajien tuottoaan alentamalla asteittain CET-1-suhdettaan, joka oli 13,6 %. Se saavuttaa tämän jakamalla vähintään 10 miljardia puntaa osakkeenomistajille vuoteen 2026 asti. Tämä suuri luku edustaa noin 4 prosenttia kokonaisarvosta.

Barclays pyrkii myös tasaamaan kustannuksiaan. Sen toimintakustannukset laskivat noin prosentin vuonna 2024, kun taas yhtiö on sitoutunut leikkaamaan noin 700 miljardin punnan arvoisia leikkauksia yritys- ja investointipankkidivisioonasta vuoteen 2026 mennessä.

Näiden kustannusten leikkaaminen on ratkaisevan tärkeää, kun yhtiö varautuu uusiin koronleikkauksiin, jotka voivat vaikuttaa sen korkokatteeseen.

Barclaysin osakekurssianalyysi

BARC-osakekaavio TradingView'n mukaan

Päivittäinen kaavio osoittaa, että BARC:n osakkeen hinta on pysähtynyt viime kuukausina, koska huoli sen investointipankkiliiketoiminnasta jatkui.

Barclays on pysynyt hieman nousevan trendiviivan yläpuolella, joka yhdistää alimmat heilahtelut tammikuun 13. päivän jälkeen. Tämä trendiviiva on nousevan kolmion diagonaali, joka on teknisessä analyysissä suosittu nouseva merkki.

Barclaysin osakekurssi on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä on merkki härkien voittamisesta.

Siksi osakkeella on todennäköisesti voimakas nouseva nousu, ja alkuperäinen tavoite on kolmion yläreuna kohdassa 311p. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle merkitsee lisävahvistuksia 350p:iin. Kuitenkin pudotus tämän kolmion alareunan alapuolelle merkitsee enemmän haittaa ajan myötä.