IWM ETF: Tässä on syy, miksi Russell 2000 kaatui ja mitä seuraavaksi

iShares Russell 2000 -indeksi (IWM) on kärsinyt suuresta käänteestä noustuaan ennätyskorkealle aiemmin tänä vuonna. Rahasto, joka seuraa Yhdysvaltojen suurimpia pienyhtiöitä, vetäytyi alimmilleen 200 dollariin, mikä on lähes 20 prosenttia kaikkien aikojen huipussaan. Tässä artikkelissa selitetään, miksi Russell 2000 -indeksi on romahtanut ja joitain sen suurimmista muuttajista tänä vuonna.

Donald Trumpin vapautuspäivän tariffit

Russell 2000 -indeksi on suosittu yhdysvaltalaisten pienyritysten rahasto. Suurin osa näistä yrityksistä on kotimaisia, joilla ei ole suurta toimintaa ulkomailla.

Blackrockin mukaan suurin osa rahaston yrityksistä toimii finanssialalla, johon kuuluvat pankit ja vakuutusyhtiöt. Muut rahaston suuret nimet ovat teollisuuden, terveydenhuollon, teknologian ja kuluttajien harkinnan mukaan. Sillä on myös kiinteistö- ja energiateollisuuden yrityksiä.

Russell 2000 -indeksin suurimmat yritykset ovat Sprouts Farmers Market, Insmed, FTAI Aviation, Corcept Therapeutics ja Southstate Corporation.

Pääsyy siihen, miksi IWM ETF on kärsinyt ankarista käänteistä tänä vuonna, on pelko käynnissä olevasta kauppasodasta Yhdysvaltojen ja sen tärkeimpien kauppakumppaneiden välillä.

Donald Trump on ottanut käyttöön tullit kahdelle Yhdysvaltain kauppakumppanille Kanadalle ja Meksikolle. Hän on myös ottanut käyttöön tuontitulleja maahantuoduille ajoneuvoille, teräkselle ja alumiinille.

Nämä tariffit vaikuttavat moniin yrityksiin. Analyytikot uskovat kuitenkin, että pienet yhtiöt vaikuttavat enemmän kuin suuret yritykset, jotka harjoittavat paljon kansainvälistä liiketoimintaa.

Trump on väittänyt, että hänen tullinsa eivät koske yrityksiä, jotka valmistavat tuotteita Yhdysvalloissa. Kuitenkin monet yritykset, jotka harjoittavat liiketoimintaa Yhdysvalloissa, luottavat tuontiraaka-aineisiin ja osiin, jotka ovat tulleja.

IWM ETF on myös romahtanut, koska analyytikot ennustavat, että nämä tariffit johtavat taantumaan Yhdysvalloissa. Goldman Sachsin analyytikot nostivat taantuman arvionsa 35 prosenttiin ja liittyivät muihin yhtiöihin, kuten PIMCO ja Bank of America. Taantuma iskeisi pieniin yhtiöihin kovemmin.

Russell 2000 -indeksionnettomuuden hopeareuna

Vaikka meneillään oleva IWM ETF:n kaatuminen ei ole hyvä, siinä on hopeaa. Ensinnäkin, toisin kuin Nasdaq 100 -indeksi, teknologiayritykset muodostavat pienen osan rahastosta. Tämä on huomionarvoista, koska näillä yrityksillä ei ole suurta altistumista tekoälyteollisuudelle, joka näyttää hiipumisen merkkejä.

Lisäksi Trumpin tariffit voivat johtaa taantumaan, mikä painostaa Yhdysvaltain keskuspankkia laskemaan korkoja myöhemmin tänä vuonna. Historiallisesti näillä osakkeilla menee hyvin, kun Fed laskee korkoja, kuten globaalin finanssikriisin ja Covid-19-pandemian jälkeen.

Toisin kuin suuret yritykset, kuten Berkshire Hathaway, jotka tuottavat tonnia korkokate, monet pienet yhtiöt kärsivät korkeista koroista. Tämä johtuu siitä, että monilla heistä on korkeampi velka.

Parhaat Russell 2000 muuttajat

Russell 2000 -indeksin merkittävimmät muuttajat ovat Fubo TV, Root, Digital Turbine, Groupon, Compass, Sage Therapeutics ja LendingTree. Kaikki nämä yritykset ovat nousseet yli 30 % ja Fubo nousi 134 %.

Muut ei-biotekniikan jälkeen jääneet osakkeet ovat Sunnova, Open Lending, Ses AI, CleanSpark ja iRobot.

IWM ETF-analyysi

TradingView:n IWM-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että IWM ETF on romahtanut muutaman viime kuukauden aikana. Se on pudonnut korkeimmasta 245 dollarista nykyiseen 199 dollariin. Se siirtyi nousevan kanavan ja 50 viikon liukuvan keskiarvon alapuolelle.

Myös MACD-indikaattori on siirtynyt nollaviivan alapuolelle, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) lähestyy ylimyyty tasoa. Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan lähitulevaisuudessa ja pomppii sitten takaisin ja testaa uudelleen kaikkien aikojen huippunsa, 245 dollaria.