USD/JPY-ennuste: riskialtis kuvio muodostuu ennen BoJ-päätöstä

USD/JPY-valuuttakurssi palautui viime viikolla Yhdysvaltain dollariindeksin (DXY) toipuessa vuoden alimmalta tasolta. Pari nousi maanantain alimmasta 139,95:stä korkeimpaan 143,2:een, mikä on 2,7 % nousua tämän vuoden alimmalta tasolta. Tämä artikkeli tarjoaa ennusteen ennen tulevaa BoJ:n korkopäätöstä ja tärkeimpiä Yhdysvaltain taloustietoja.

BoJ:n korkopäätös edessä

USD/JPY-parin tärkein katalysaattori tällä viikolla on Japanin keskuspankin perjantaille suunniteltu korkopäätös.

Tämä on tärkeä kokous, koska BoJ antaa lisää väriä taloudesta ja vihjeitä siitä, mitä odottaa myöhemmin tänä vuonna.

Samalla kun Japanin inflaatio kiihtyy, analyytikot odottavat pankin säilyttävän status quon, kuten myös Donald Trumpin tullien vaikutuksen.

Viime perjantaina julkaistut tiedot osoittivat, että Tokion kuluttajahinnat nousivat maaliskuun 2,9 prosentista 3,5 prosenttiin tässä kuussa. Perusinflaatio, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeita ja energiatuotteita, nousi 2,4 prosentista 3,4 prosenttiin.

Tokion inflaatiota seurataan tarkasti sen suuren väkiluvun vuoksi, joka oli yli 37 miljoonaa vuonna 2024. Sen väkiluku muodostaa suurimman osan Japanista, jossa on yli 122,6 miljoonaa ihmistä.

Toinen koronnosto vahingoittaisi todennäköisesti Japanin taloutta, koska se vaikuttaisi yrityksiin, jotka jo ennestään kamppailevat Trumpin tullien takia.

Japanin joukkovelkakirjamarkkinat heijastavat sitä tosiasiaa, että BoJ jättää korot ennalleen tässä kokouksessa. Kymmenen vuoden joukkovelkakirjalainan tuotto on noussut 1,3 prosenttiin vuoden alimmasta 1,057 prosentista, kun taas 30 vuoden korko on noussut 2,20 prosentista 2,7 prosenttiin.

Kuitenkin BoJ todennäköisesti jatkaa koronnostojaan tämän vuoden lopulla. Lisäksi on merkkejä siitä, että Yhdysvallat ja Japani pääsevät kauppasopimukseen myöhemmin tänä vuonna. Citin analyytikot sanoivat tuoreessa muistiinpanossa:

"Ennakkomaksut, ehkä aurinko alkoi paistaa vähän kirkkaammin Tokiossa. Mutta kun vastavuoroiset tariffit asetettiin ja autotariffit, jotka ovat ilmeisesti myös suuria, sanoimme, että tänä vuonna ei nosteta korkoja."

Lue lisää: Japani raportoi ennätyksellisen 63 miljardin dollarin Yhdysvaltain kauppataseen ylijäämästä kovien tullineuvottelujen keskellä

USA:n datavedos edessä

USD/JPY-vaihtokurssi reagoi Yhdysvaltain tulevaan datadumpiin tällä viikolla. Tämä kaatopaikka alkaa tiistaina, kun Conference Board julkaisee uusimmat kuluttajien luottamustiedot. Tämä on tärkeä tieto, joka ennustaa kulutusta taloudessa. Merkittävä pudotus voi auttaa ennustamaan taantumaa.

Muut katsottavat tiedot julkaistaan ​​keskiviikkona, kun Yhdysvallat julkaisee uusimmat henkilökohtaiset kulutusmenot (PCE) -tiedot. Tämä on tärkeä raportti, jota Fed seuraa tarkasti, koska se mittaa hintojen muutoksia maaseudulla ja kaupunkialueilla.

USD/JPY-valuuttakurssin odotetaan reagoivan viimeisimpiin perjantaina julkaistuihin Yhdysvaltain BKT- ja non-farm payrolls (NFP) -tietoihin. Kaikki nämä luvut auttavat ennustamaan, aikooko Fed laskea vai nostaa korkoja.

USD/JPY tekninen analyysi

USD/JPY-kaavio TradingView'n mukaan

Päiväkaavio näyttää, että USD:n ja jenin välinen vaihtokurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Tämä lasku osui samaan aikaan merkittävän Yhdysvaltain dollarin indeksin kanssa syöstä.

Pari on muodostanut käänteisen kupin ja kahvan kuvion, jonka alapuoli on 139,98. Sen äskettäinen takaisinveto on osa kahvaosaa.

Se muodosti myös kuoleman ristin kuvion 12. maaliskuuta, merkki siitä, että karhut ovat hallinnassa. Siksi kuoleman ristin ja käänteisen C&H-kuvion yhdistelmä osoittaa enemmän haittapuolia tulevina viikkoina. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 139,98. Pudotus tämän tason alapuolelle osoittaa enemmän haittaa.