Miksi olen eri mieltä Cathie Woodin optimistisesta näkemyksestä Iridiumin osakkeisiin

Tunnettu sijoittaja Cathie Wood sijoitti hiljattain lähes 10 miljoonaa dollaria McLeanissa sijaitsevaan Iridium Communications Inc:iin (NASDAQ: IRDM).

Ark Investin perustaja ja toimitusjohtaja Wood osti viime viikolla yli 418 000 Iridium-satelliittijärjestelmää operoivan yrityksen osaketta.

Woodin päivitys saapuu vain muutamia päiviä sen jälkeen, kun Iridium raportoi odotettua paremmista taloudellisista tuloksista ensimmäiseltä neljännekseltään.

Sijoittajilla on kuitenkin syitä pysyä varovaisina IRDM:n osakkeisiin sijoittamisen suhteen.

Iridium Communicationsin osakkeet (IRDM) ovat alttiina Trumpin tulleille

Ensinnäkin Iridium on merkittävästi alttiina korkeammille tulleille Trumpin hallinnon aikana.

Kansakunnat ovat jo alkaneet kostaa Yhdysvaltain presidentin aggressiivisia tulleja, jotka uhkaavat häiritä maailmanlaajuisia toimitusketjuja kaikilla teollisuudenaloilla.

Tämä voi osoittautua merkittäväksi vastatuuleksi Iridium Communicationsin osakkeelle tänä vuonna, sillä se myy noin neljänneksen laitteistaan ​​vain paikallisille asiakkaille.

”Uusien tullien ja Yhdysvaltojen kauppapolitiikan ollessa vielä epäselviä odotamme laitekustannusten kasvavan tänä vuonna”, yhtiön toimitusjohtaja kertoi sijoittajille tulostiedotteessa 22. huhtikuuta.

Nämä lisäkustannukset voivat olla jopa 3 miljoonaa dollaria vuonna 2025, Desch lisäsi.

Makrotalouden epävarmuus siis edellyttää varovaisuutta merkittävän Iridiumin osakkeiden omistuksen rakentamisessa tänä vuonna.

IRDM:n ensimmäisen neljänneksen tuloksessa oli myös heikkouksia

Iridium Communications ylitti Streetin ennusteet ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mutta kaikki tiedotteen osat eivät maalanneet vahvaa kuvaa.

Trumpin tullien aiheuttama mahdollinen laitehintojen nousu on merkittävä IRDM:lle, sillä "laitteet" ovat jo segmentti, joka on menettämässä pitoaan vuonna 2025.

Suuri osa Iridiumin viimeisimmän raportoidun neljänneksen vahvuudesta johtui sen palvelusegmentistä, kun taas laitteiden liikevaihto laski itse asiassa 7% vuodentakaiseen verrattuna.

Nasdaq-listatun yhtiön johto sanoi laitemyynnin olevan parhaimmillaankin vain vuoden 2024 tasolla, mikä ei herätä paljon luottamusta IRDM:n osakkeiden ostamiseen.

Wall Street Cathie Woodin puolella Iridiumissa

Toisaalta Wall Streetin analyytikot ovat samaa mieltä Cathie Woodin kanssa Iridium Communicationsin osakkeesta, varsinkin nyt kun se on laskenut noin 25 % helmikuun huippulukemastaan.

IRDM:n osakkeiden konsensussuositus on tällä hetkellä "osta" ja keskimääräinen tavoitehinta 39,50 dollaria, mikä viittaa noin 70 prosentin nousupotentiaaliin nykytasolta.

Lisäksi Iridium on osinko-osake, jonka tuotto on tällä hetkellä 2,42 %, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman omistaa vuonna 2025.

Kaiken kaikkiaan, vaikka arvostus on vakuuttava ja asiantuntijat ovat Iridiumin osakkeen puolella, on olemassa merkittäviä riskejä, mukaan lukien tariffitilanteen kehittymiseen liittyvät riskit, jotka liittyvät IRDM:n ostamiseen ja jotka edellyttävät varovaisuutta lähestyttäessä tätä satelliittiviestintäyritystä.