Yhdysvaltain osakkeet laskivat maanantaina punaisiin: Dow Jones laski 100 pistettä, S&P 0,5 %

Yhdysvaltain osakkeet laskivat jyrkästi maanantaina Moody'sin alennettua maan luottoluokitusta, mikä laukaisi valtionlainojen korkojen nousun ja lisäsi painetta osakemarkkinoille.

Dow Jones Industrial Average laski 130 pistettä eli 0,3 %. S&P 500 -indeksi laski 0,58 %, kun taas Nasdaq Composite johti tappioita 0,74 %:n laskullaan.

Moody's laski perjantaina Yhdysvaltojen luottoluokitusta yhdellä pykälällä Aaa:sta Aa1:een vedoten kasvaviin julkisiin alijäämiin ja velkojen jälleenrahoituksen haasteisiin korkeiden korkojen keskellä.

Tämä tuo Moody'sin samalle tasolle muiden suurten luottoluokituslaitosten kanssa, jotka olivat jo laskeneet Yhdysvaltojen luottoluokitustaan ​​parhaasta mahdollisesta korkeammasta tasostaan.

Elokuussa 2023 Fitch Ratings laski Yhdysvaltojen pitkän aikavälin luottoluokituksen AAA:sta AA+:aan viitaten jatkuvaan poliittiseen kiistaan ​​velkakaton suhteen ja kasvavaan finanssipoliittiseen epävakauteen.

Tämä jatkoi S&P:n aiempaa luokituksen laskua vuonna 2011, jolloin siitä tuli ensimmäinen merkittävä laitos, joka laski Yhdysvaltain luokituksen AAA:sta AA+:aan.

Luokituksen alennus painoi voimakkaasti joukkolainojen hintoja ja nosti tuottoja juuri samaan aikaan, kun markkinat ovat edelleen herkkiä talouden vastatuulelle, mukaan lukien presidentti Donald Trumpin tullipolitiikan seuraukset.

Nousevat tuotot vaimensivat entisestään luottamusta, erityisesti korkoherkillä aloilla, kuten teknologiayrityksissä.

Palantirin osakkeet laskivat 3 %, Teslan 4 % ja Nvidian 2 %, kun sijoittajat vetäytyivät kasvuosakkeista, jotka olivat altteimpia talouden hidastumiselle ja riskin karttelulle.

Markkinoiden käänne seurasi vahvaa viikkoa Wall Streetillä, jolla optimismi oli palannut Yhdysvaltojen ja Kiinan päästyä väliaikaiseen sopimukseen tullien purkamisesta.

Nasdaq Composite -indeksi nousi viime viikolla yli 7 prosenttia, S&P 500 -indeksi yli 5 prosenttia viiden päivän nousussa ja Dow Jones -indeksi yli 3 prosenttia.

Obligaatioiden tuotot nousivat luokituksen laskun jälkeen

Yhdysvaltain valtionlainojen korot nousivat maanantaina rajusti Moody'sin alennettua maan luottoluokitusta, mikä johti valtionlainojen laajaan myyntiin ja nosti korot tasoille, jotka ovat viime aikoina painaneet rahoitusmarkkinoita.

30-vuotisten valtionlainojen korko nousi 13 peruspistettä 5,03 prosenttiin ja 10-vuotisten 11 peruspistettä 4,552 prosenttiin.

Kahden vuoden korko nousi neljä peruspistettä 4,021 prosenttiin.

Sijoittajien huoli lisääntyi sen jälkeen, kun Moody's laski perjantaina Yhdysvaltain luottoluokituksen Aaa:sta Aa1:een. Luokituksen taustalla oli kasvava finanssipoliittinen taakka ja velanhoidon kohonneet kustannukset korkean koron ympäristössä.

”Tämä yhden pykälän alennus 21-pisteisellä luokitusasteikollamme heijastaa yli vuosikymmenen aikana tapahtunutta valtionvelan ja korkomaksujen suhdeluvun nousua tasoille, jotka ovat huomattavasti korkeammat kuin vastaavan luokituksen omaavilla valtioilla”, virasto totesi lausunnossaan.

Moody's on pitänyt Yhdysvalloille voimassa korkeimman "maakohtaisen luottoluokituksen" Aaa vuodesta 1949 lähtien.

Tämä yhdenmukaistaa sen muiden suurten luottoluokituslaitosten kanssa, jotka olivat jo aiemmin asettaneet Yhdysvallat toiseksi korkeimpaan luokitukseensa.