Stitch Fixin osakekurssi on noussut huimasti: onko se osto ennen tulosta?

Stitch Fixin osakekurssi on noussut viime viikkoina, kun sijoittajat ostivat notkahduksen huolimatta siitä, että sen liiketoiminnalla on suuria haasteita. SFIX-osakkeet ovat valokeilassa tiistaina, kun yhtiö julkaisee taloudellisen tuloksensa.

Stitch Fix -liiketoiminta on kohdannut suuria haasteita

Stitch Fix on sähköisen kaupankäynnin yritys, joka pyrki häiritsemään vaateteollisuutta sähköisen kaupankäynnin ja tilausten avulla. Tilaajat saavat joka kuukausi ainutlaatuisia asuja, valitsevat ne, jotka miellyttävät heitä, ja palauttavat sitten loput.

Stitch Fixistä tuli erittäin suosittu yritys muutama vuosi sitten, koska sen liiketoimintatapa mahdollisti win-win-tilanteen. Asiakkaat saivat ainutlaatuisia tuotteita kuukausittain ja maksoivat siitä, mikä heitä kiinnosti, ja yritys ansaitsi rahaa.

Viime aikoina Stitch Fix -liiketoiminta on kuitenkin hidastunut huomattavasti asiakkaiden tilausväsymyksen vuoksi. Tämän seurauksena sen vuotuinen liikevaihto putosi yli 2,1 miljardista dollarista vuonna 2021 2 miljardiin dollariin vuonna 2022 ja 1,59 miljardiin dollariin ja 1,3 miljardiin dollariin seuraavien kahden vuoden aikana.

Trendi jatkui viimeisellä vuosineljänneksellä, jolloin sen myynti laski. Sen liikevaihto laski 5,5 % 312 miljoonaan dollariin, kun taas aktiiviset asiakkaat laskivat 2,6 % 2,37 miljoonaan QoQ:hen ja 15,5 % viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Sillä oli yli 3,28 miljoonaa vuonna 2023.

Johto odottaa liiketoiminnan hidastuvan edelleen. Sen ohjeistus oli, että sen myynti viimeisellä neljänneksellä olisi 311–316 miljoonaa dollaria, mikä on 3,6 % laskua.

Sen vuotuinen liikevaihto-ohjeistus on, että liikevaihto on 1,225–1,24 miljardia dollaria, kun taas oikaistu käyttökate on 40–47 miljoonaa dollaria.

Jos nämä luvut pitävät paikkansa, ne tarkoittavat, että myynti laskee tänä vuonna 8,4–7,3 prosenttia.

Miksi SFIX-osake on hypännyt

Siksi Stitch Fixin osakekurssi on noussut, kun sijoittajat uskovat, että Matt Baerin johtama yhtiö on alkanut kääntyä kulmaan. Ensinnäkin hän on toteuttanut joitain muutoksia, kun hän keskittyy kannattavaan kasvuun.

Hän esimerkiksi lopetti Ison-Britannian toiminnot ja jatkoi sen kustannusrakenteen parantamista. Hän esimerkiksi poisti viime vuonna yli 100 miljoonaa dollaria myynti-, yleis- ja hallintokustannuksia, koska hän tavoittelee kannattavuutta tulevina vuosina.

Wall Streetin analyytikot odottavat, että Stitch Fixin vuotuinen liikevaihto on tänä vuonna 1,23 miljardia dollaria ja ensi vuonna 1,2 miljardia dollaria. He näkevät myös osakekohtaisen tuloksen nousevan tämän vuoden 0,3 dollarista ensi vuoden 0,25 dollariin.

Yhtiö myös kaupallistaa nykyisiä asiakkaita hyvin, sillä liikevaihto aktiivista asiakasta kohden on noussut 537 dollariin viime vuoden 515 dollarista.

Yhtiöllä on kuitenkin edessään suuria riskejä edistymisestä huolimatta. Suurin riski on, että sen aktiiviset asiakkaat voivat jatkaa laskuaan säännöllisten toimitusten vuoksi. Kun saat vaatteita kuukaudessa niin kauan, on todennäköistä, että sinulla on väsymystä ajan myötä.

Stitch Fix osakekurssianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että SFIX-osakekurssi on pysynyt tiukalla alueella viimeisen kolmen vuoden aikana. Tämä suorituskyky heijastaa muiden pandemian voittajien, kuten Zoom Videon ja PayPalin, suorituskykyä.

Osake on pysynyt tänä aikana 2,80 ja 5,20 dollarin välillä ja lähestyy nyt yläpuolta.

Se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kaltaisen kuvion, joka on suosittu nouseva käännemerkki. Se lähestyy nyt yläreunaa 5,20 dollarissa.

On merkkejä siitä, että osake on siirtynyt Wyckoffin teorian akkumulaatiovaiheeseen. Tämä tarkoittaa, että se voi tehdä voimakkaan paluun, kun härät tähtäävät psykologiseen pisteeseen 10 dollarissa. Vaihtoehtoinen skenaario on, että se jatkaa laskutrendiä ja testaa uudelleen kanavan alaosaa.