Mitä Zoom Videon osakekurssille tapahtuu tulosjulkistuksen jälkeen?

Zoom Videon osakekurssi heilahteli sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi keskiviikkona ensimmäisen neljänneksen tuloksensa. ZM:n osakkeet laskivat 72,50 dollariin viikon 75,97 dollarin huippuhinnasta. Se on kuitenkin noin 16,6 % alle vuoden alusta mitatun 87,20 dollarin huippuhinnan ja korkeampi kuin 57,37 dollarin pohjahinta.

Zoom Videon liiketoiminta hidastuu

Zoom Video on menettänyt vauhtiaan viime vuosina pandemian päättyessä ja kilpailun Microsoftin, Googlen ja Ciscon kanssa kasvaessa.

Sen vuositulokset osoittavat, että sen kasvu on hidastunut merkittävästi viime vuosina. Sen vuositulot olivat viime vuonna 4,66 miljardia dollaria, kun ne vuotta aiemmin olivat 4,57 miljardia dollaria.

Tämän viikon tulokset osoittivat, että Zoomin liikevaihto kasvoi 2,9 % ensimmäisellä neljänneksellä 1,17 miljardiin dollariin. Liikevaihdon kasvua vauhditti sen yritysliiketoiminta, ja sitä tasoitti verkkoliikevaihdon 1,2 %:n lasku edellisvuodesta.

Sen kasvu on hidastunut, koska videoviestinnän käyttö on vähentynyt merkittävästi pandemian jälkeen. Yrityksillä on myös vaihtoehtoja video-ohjelmistoilleen, ja monet niistä ovat valinneet Google Meetin tai Microsoft Teamsin käytön. Tämä johtuu siitä, että nämä yritykset käyttävät jo Googlen ja Microsoftin ratkaisuja.

Video-ohjelmistot eroavat muista, kuten CRM- ja ERP-järjestelmistä, siinä, että yritys voi vaihtaa palveluntarjoajaansa päivän sisällä.

Nostettu ohjeistus, tase ja takaisinostot

Positiivista on, että yhtiö nosti toisen neljänneksen ja koko vuoden ennustettaan. Johto odottaa, että sen liikevaihto tällä neljänneksellä on 1,19 miljardia dollaria ja liikevoitto 460–465 miljoonaa dollaria.

Zoom Video odottaa vuosittaisen liikevaihdon olevan 4,8–4,81 miljardia dollaria ja liikevoiton 1,86–1,87 miljardia dollaria. Yhtiöllä on pitkä historia erittäin varovaisesta ohjeistuksestaan, mikä tarkoittaa, että sen luvut tulevat olemaan hieman ohjeistusta korkeammat.

Toinen positiivinen asia on, että Zoom Videolla on vahva tase ja se ostaa takaisin monia osakkeita. Se päätti viimeisen neljänneksen yli 7,8 miljardilla dollarilla käteistä ja toteuttaa 2,7 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostosuunnitelmaa. Se osti takaisin 5,6 miljoonaa osaketta viime neljänneksellä ja 21 miljoonaa viime vuodesta lähtien.

Omien osakkeiden takaisinostot ovat hyviä, koska ne vähentävät ulkona olevien osakkeiden määrää ja parantavat osakekohtaista tulosta.

Zoomin osakkeita arvostetaan myös kohtuullisesti, sillä sen P/E-luku on 14,5, mikä on alhaisempi kuin toimialan mediaani 21. Haasteena on kuitenkin se, että yhtiöltä puuttuu selkeä katalysaattori, joka kannustaisi sitä ylöspäin.

Zoom Videon osakekurssianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että ZM:n osakekurssi on pysynyt kanavan sisällä, jonka tuki- ja vastustasot ovat 52,70 dollarissa ja 87,21 dollarissa. Sen Average True Range (ATR) -indikaattori jatkoi laskuaan, mikä on merkki alhaisesta volatiliteetista.

Zoom Videon osakekurssi on todennäköisesti Wyckoff-teorian mukaisessa kertymisvaiheessa. Tätä vaihetta seuraa nousuvaihe, jossa omaisuuserän arvo nousee jyrkästi. Jos näin tapahtuu, ZM:n osakekurssi voi nousta 100 dollariin, lähes 40 % nykytasoa korkeammalle.

Lue lisää: Zoom Video -osake on vaikeuksissa, mutta 130 prosentin nousu on mahdollinen