Ovatko CoreWeave ja Palantir uusia meemiosakkeita? Analyytikot punnitsevat

CoreWeaven ja Palantir Technologiesin osakkeet ovat nousseet poikkeuksellisesti viime kuukausina, mikä on johtanut vertailuihin meemiosakkeisiin.

CoreWeaven osakekurssi on nelinkertaistunut maaliskuussa tapahtuneen listautumisannin jälkeen, kun taas Palantirin osake on noussut yli 470 % viimeisen vuoden aikana.

Sijoittajat toivovat, että nämä yritykset heijastavat Nvidian menestystä tekoälyn aikakaudella.

Jotkut kuitenkin pelkäävät, että he saattavat seurata jälleenmyyjä GameStopin polkua, joka putosi 66 % vuoden 2021 huipustaan spekulatiivisen kiihkon jälkeen.

Unohdatko perustekijät trendien jahtaamiseksi?

Bloombergin raportissa asiantuntijat varoittivat, että vähittäiskauppiaat jättävät huomiotta taloudelliset perustekijät trendien jahtaamisen hyväksi.

"Sijoittajat jättävät huomiotta perustekijät vain hypätäkseen trendiin, ja jos venytät kuminauhaa, snapback voi olla huomattava", sanoi Interactive Brokers Groupin päästrategi Steve Sosnick raportissa.

"Tarvitset uutta rahaa vahvistamaan trendiä, muuten liikkeet eivät ole kestäviä."

CoreWeaven äkillinen 17 prosentin pudotus viime viikolla korosti näiden osakkeiden volatiliteettia.

Yhtiö kuitenkin toipui nopeasti ja lähestyy uutta huippua.

Tekoälykauppa lisää kysyntää

CoreWeave ja Palantir ovat hyötyneet kasvavasta tekoälyteollisuudesta, ja teknologiajätit ovat investoineet voimakkaasti laskentainfrastruktuuriin.

CoreWeave tarjoaa pilvipalveluja ja laskee Microsoft Corp.:n tärkeimpiin asiakkaisiinsa.

Samaan aikaan Palantir tarjoaa data-analyysiohjelmistoja, joita käyttävät valtion ja yritysasiakkaat.

Huolimatta yhtäläisyyksistä GameStopin kanssa, molemmilla yrityksillä on aitoa kysyntää.

Bloombergin analyytikot ennustavat CoreWeaven liikevaihdon yli kaksinkertaistuvan tänä vuonna, kun taas Palantirin tulos voi nousta 36 % tekoälyyn liittyvän myynnin kasvun vuoksi.

Arvonmääritykseen liittyvät huolet

Näiden osakkeiden korkeat arvostukset herättävät kuitenkin edelleen kysymyksiä.

Palantirin hinta-myyntisuhde on 71, mikä tekee siitä S&P 500:n kalleimman osakkeen .

CoreWeave, joka raportoi 315 miljoonan dollarin nettotappion ensimmäisellä neljänneksellä, on hinnoiteltu 10-kertaiseksi ennustettuun myyntiin verrattuna, mikä on paljon yli S&P 500:n keskiarvon, joka on noin 3-kertainen.

Yksityissijoittajat eivät näytä lannistuvan näistä luvuista, vaan jatkavat kasaantumista CoreWeaveen ja Palantiriin.

Interactive Brokersin tiedot vahvistavat, että nämä osakkeet ovat yksityisasiakkaiden eniten vaihdettuja.

Vähittäiskauppiaat osoittavat kasvavaa mukavuutta korkeamman betan peleillä

Vanda Research on havainnut yksityissijoittajien keskuudessa kasvavan trendin kohti spekulatiivisia osakkeita, erityisesti tekoälyyn liittyviä osakkeita.

"Äiti ja pop -kauppiaat näyttävät yhä mukavammilta uskaltautua korkeamman betan peleihin pienistä yhtiöistä toisen johdannaisen tekoälyteemoihin", kirjoitti Marco Iachini, tutkimusjohtaja, viime viikolla julkaistussa muistiossa.

"Tunnelma näyttää ylivoimaisen positiiviselta niille, joilla on viime aikoina vahva vauhti tai tekoälyaltistuminen."

Näiden kahden yrityksen todistamat rallit eivät ole ilman syytä.

Nvidia paljasti äskettäin huomattavan osuuden CoreWeavesta. CoreWeave laajensi myös sopimusta OpenAI:n kanssa ja teki kaksi vuokrasopimusta Applied Digital Corp:n kanssa.

Toisaalta Palantir on raportoinut vahvoista liikevaihtoennusteista viime vuosineljänneksillä ja kuulemma voittaa lisää Yhdysvaltain hallituksen sopimuksia Trumpin hallinnolta.

Aiempien tekoälyosakkeiden opetukset

Hypestä huolimatta sijoittajat ovat aiemmin kärsineet tappioita spekulatiivisista tekoälyosakkeista.

Super Micro Computer Inc. koki dramaattisen nousun ennen kuin menetti yli 80 % arvostaan kirjanpitoongelmien vuoksi.

Samoin BigBear.ai Holdings Inc. ja SoundHound AI Inc. näkivät jyrkkiä ralleja, joita seurasivat jyrkät korjaukset.

"On selvää, että meemisijoittaminen on palannut, mutta pelaat tulella, jos yrität käydä kauppaa tällaisilla osakkeilla", sanoi Gene Munster, Deepwater Asset Managementin perustaja ja toimitusjohtaja.

"Siksi emme omista jotain CoreWeaven kaltaista. Se on niin paljon, paljon yliarvostettua, ettemme voisi mitenkään tuntea oloamme mukavaksi siinä."