Citi asettaa Microsoftin positiiviseen katalyyttikelloon, kun osake saavuttaa ATH:n: tässä syy

Microsoft (NASDAQ: MSFT) on nousujohteisen valokeilan alla, kun Citin analyytikot ovat aloittaneet 90 päivän "positiivisen katalyyttivalvonnan" teknologiajätin osakkeelle.

Citin vahvistuneen vakaumuksen taustalla on usko, että Streetin nykyiset arviot Microsoftin Azure-pilvipalvelualustasta, erityisesti tilivuodelle 2026 (FY26), ovat huomattavasti liian alhaiset.

Azuren kasvu

Citin analyytikko Tyler Radke säilytti ostoluokituksen ja antoi tavoitehinnaksi 605 dollaria, mikä osoittaa 28 prosentin nousua tiistain päätöskurssista.

Radke suhtautuu erityisen myönteisesti Azuren kasvupolkuun.

Citin analyysi, joka sisältää "poistumisasteen matematiikan ja investointien ROI-analyysin", viittaa siihen, että Azuren vauhti kiihtyy yli konsensusodotusten.

He huomauttavat, että Azuren liikevaihdon kasvu oli 35 % vertailukelpoisin valuuttakurssein vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä (F3Q25), mitä kuvataan yhdeksi yhtiön historian suurimmista lyönneistä ja neljännesvuosittaisista kiihtymisistä.

Lisäksi heidän tietonsa viittaavat "maaliskuun käänteeseen", jossa irtautumisen kasvuvauhti oli vaikuttava 39 % vuodentakaisesta, mikä ylittää mukavasti yhtiön oman kesäkuun neljänneksen ohjeistuksen 34-35 % ja laajemman konsensuksen 32 % tilikaudelle 26.

Tämän syvällisen analyysin perusteella Citi nostaa perusarviotaan ja ennustaa nyt Azuren 36,1 prosentin vuosittaista kiinteiden valuuttakurssien kasvua tilikaudella 26, mikä on merkittävä kasvu verrattuna nykyiseen 32,1 prosentin konsensukseen.

Tätä tarkistettua ennustetta tukee entisestään Citin pääomamenojen (CapEx) sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -analyysi, joka tukee Azuren arvioitua 37 prosentin kasvua vuodentakaisesta, mikä tarkoittaa 299 miljardin dollarin kumulatiivista liikevaihtoa kuuden vuoden aikana tulevista tekoälypohjaisista tulovirroista.

FY26-liikevaihto

Citin mukaan Microsoftin osakkeen keskeisen katalysaattorin odotetaan olevan yhtiön vuoden 2025 neljännen vuosineljänneksen tulosjulkistus, jonka odotetaan valmistuvan heinäkuun 2025 lopulla.

Tämä tulosraportti tarjoaa tärkeitä näkemyksiä Microsoftin suorituskyvystä ja mikä tärkeintä, yhtiön ohjeistuksesta tilikaudelle 26.

Citi odottaa, että tuleva ohjeistus heijastaa tekoälytulojen jatkuvaa kasvua sekä Microsoftin omista tekoälytuotteista että sen strategisesta kumppanuudesta OpenAI:n kanssa.

Yritys korosti, että Microsoft 365 Copilotin käyttö on jo kolminkertaistunut vuodentakaisesta, mikä osoittaa sen tekoälypohjaisten tuottavuustyökalujen vahvan käyttöönoton yrityssektorilla.

Microsoft on edelleen Citin "paras valinta ohjelmistoissa", mikä on osoitus sen havaitusta puolustuskyvystä vaihtelevassa makrotaloudellisessa ympäristössä, sen mahtavasta tekoälytuotesyklistä ja vahvistuneesta vakaumuksesta siitä, että markkinat arvostavat edelleen suurelta osin Azuren potentiaalia.

Kun yhtiö jatkaa tekoälyominaisuuksien saumatonta integrointia laajaan tuoteekosysteemiinsä ja vahvistaa pilvivalta-asemaansa, analyytikot odottavat Microsoftin säilyttävän johtavan asemansa ja tarjoavan sijoittajille kestävää tuottoa.

Microsoftin osakkeet nousivat keskiviikkona 0,88 % 475,05 dollariin.  Osake saavutti myös kaikkien aikojen korkeimman arvonsa 475,45 dollarissa istunnossa.

Microsoftin osakkeet ovat nousseet 13 % vuodessa ja ovat toiseksi suurin nousija seitsemän upean osakkeen joukossa Metan jälkeen.