Tässä on se, mikä voi nostaa Chewyn osakekurssia 75 % seuraavien 12 kuukauden aikana

Chewy Inc:n (NYSE: CHWY) yli 10 prosentin vetäytyminen tässä kuussa on tilaisuus ladata laadukas nimi alennuksella, sanoo Nathan Feather – Morgan Stanleyn vanhempi analyytikko.

Feather lisäsi CHWY:n osakkeet "parhaiden valintojensa" listalle tänä aamuna ja sanoi, että hänen härkätapauksensa voi johtaa 75 dollariin seuraavien 12 kuukauden aikana, mikä osoittaa lähes 75 prosentin mahdollista nousua tästä eteenpäin.

Chewyn osake on kuitenkin edelleen melko epähoukutteleva tulosijoittajille, koska se ei tällä hetkellä maksa osinkoa.

Mikä voisi auttaa Chewyn osaketta saavuttamaan 75 dollaria vuoden sisällä?

Chewy on viime aikoina tunkeutunut kliinisten eläinlääkäreiden markkinoille, minkä Feather uskoo voivan osoittautua merkitykselliseksi myötätuuleksi verkkokauppias.

Altistuminen näille monen miljardin dollarin markkinoille lisää "uuden kasvuvektorin jo ennestään vakuuttavaan asiakaskasvu- ja marginaalitarinaan", hän kertoi asiakkaille tänään julkaistussa tutkimusmuistiossa.

Vielä tärkeämpää on, että analyytikko sanoi, että on "suuri todennäköisyys", että CHWY onnistuu uusimmassa hankkeessaan (klinikat). Huomaa, että eläinlääkäriasemat edustavat tällä hetkellä lähes neljäsosaa lemmikkieläinten kokonaismarkkinoista.

Morgan Stanleyn erittäin nouseva puhelu Chewyn osakkeita kohtaan on erityisen merkittävä, koska vähittäiskaupan osake on jo noussut noin 40 % verrattuna huhtikuun alun vuoden pohjaan.

CHWY:n osakkeet hyötyvät yrityksen menestyksestä eläinlääkäriklinikoilla

Chewy aikoo laajentaa "Vet Care" -segmenttiään edelleen tänä vuonna avattuaan ensimmäisen eläinlääkäriasemansa Etelä-Floridassa vuonna 2024.

Nämä klinikat tarjoavat palveluita, kuten rutiinitarkastuksia, kiireellistä hoitoa ja leikkauksia, joiden tavoitteena on luoda integroidumpi ja teknisempi eläinlääkärikokemus.

Morgan Stanleyn asiantuntijan mukaan jokainen 100 CHWY:n käynnistämää klinikkaa lisää jopa 800 miljoonaa dollaria sen yritysarvoon. Lisäksi yhtiön klinikat voivat ansaita jopa 5-kertaisen sijoitetun pääoman tuoton, hän huomautti.

Feather suosittelee pysymään Chewy-osakkeissa vuonna 2025 ensisijaisesti siksi, että yrityksen terveysteknologian valmiudet ja asiakassuhde voivat saada sen hallitsemaan eläinlääkäriklinikkamarkkinoita ajan myötä.

Chewy raportoi edelleen odotettua paremmista taloudellisista tiedoista

Morgan Stanley odottaa Chewyn hyödyntävän fuusioita ja yritysostoja (M&A) klinikkayksikkönsä kasvattamiseksi.

Taloudellinen vahvuus oli yksi muista syistä, joiden sijoitusyhtiö mainitsi rakentavaan näkemykseensä CHWY:n osakkeista keskiviikkona.

Tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä lemmikkieläinten ruokien ja lemmikkieläimiin liittyvien tuotteiden verkkokauppias ansaitsi 35 senttiä (oikaistuna) osakekohtaisesti ja 3,12 miljardia dollaria liikevaihtoa. Analyytikot olivat vertailun vuoksi vaatineet 17 senttiä vain 3,08 miljardin dollarin liikevaihdosta.

Tuolloin Chewy säilytti koko vuoden myyntiohjeistuksensa 12,3–12,45 miljardissa dollarissa.

Vaikka muut Wall Streetin analyytikot eivät ole läheskään yhtä nousujohteisia kuin Nathan Feather, he ovat myös positiivisia Chewyn osakkeiden suhteen tänä vuonna, mistä on osoituksena heidän konsensusluokituksensa "ylipaino".

CHWY:n osakkeiden keskimääräinen tavoite on tällä hetkellä lähes 46 dollaria, mikä viittaa vielä 9,0 prosentin mahdolliseen nousuun tästä eteenpäin.