Missä Micron sopii tekoälyvallankumoukseen ja mitä se tarkoittaa MU-osakkeille

Micron Technology Inc (NASDAQ: MU) on tänä aamuna huomion kohteena raportoituaan vahvasta Q3:sta ja tarjottuaan yhtä rohkaisevaa ohjeistusta tulevaisuudelle.

Monikansallisen yrityksen neljännesvuosittainen julkaisu osoittaa vahvaa tekoälyyn perustuvaa kysyntää muistisiruilleen – mutta silti monet sijoittajat eivät täysin ymmärrä, mihin MU sopii datakeskuksissa ja laajempaan tekoälyvallankumoukseen.

Näin yhtiön toimitusjohtaja Sanjay Mehrotra paljasti CNBC:n tuloksen jälkeisessä haastattelussa torstaina.

Mikä tekee Micronista tekoälyn "keskeisen mahdollistajan"?

Sanjay Mehrotran mukaan Micron on aivan datavallankumouksen ytimessä, koska "muisti on keskeinen tekoälyn mahdollistaja, [joka] vaatii yhä enemmän dataa... Data elää tekemissämme siruissa."

MU on noussut keskeiseksi tekoälynimeksi, ei rakentamalla LLM:iä, vaan tarjoamalla muistiinfrastruktuurin, joka tekee ne mahdollisiksi, hän lisäsi.

Tämän muutoksen ytimessä on Micronin suuren kaistanleveyden muisti (HBM), erityisesti seuraavan sukupolven HBM4, jota toimitusjohtaja Mehrotra kuvaili "tekniseksi ihmeeksi" CNBC:n haastattelussa.

HBM4 on suunniteltu vastaamaan generatiivisen tekoälyn, suurten kielimallien ja päättelykuormien kasvaviin vaatimuksiin.

2048-bittisen käyttöliittymän ja yli 2,0 Tt/s muistipinoa kohden nopeuden ansiosta se tarjoaa yli 60 % paremman suorituskyvyn kuin edeltäjänsä ja parantaa energiatehokkuutta yli 20 %.

MU on jo toimittanut HBM4-näytteitä avainasiakkaille ja on loppuunmyyty kalenterivuodelle 2025, ja volyymin odotetaan kasvavan vuonna 2026, yhtiön toimitusjohtaja kertoi CNBC:lle tänään.

Sijoittajien tulee huomioida, että tämä ei ole vain teknologinen harppaus – se on kaupallinen. Micronin HBM-liikevaihto on nyt yli 6 miljardin dollarin vuosivauhtia, ja yhtiö odottaa tämän kasvavan edelleen tilikaudella 2026.

Huomaa, että pieni 0,37 %:n osinkotuotto tekee MU:n osakkeista entistä jännittävämpiä omistaa vuonna 2025.

MU-osakkeet voisivat hyötyä tekoälyä tukevista tietokoneista

Vaikka datakeskukset ovat nykyinen kasvumoottori, Micron panostaa myös tekoälyä tukeviin tietokoneisiin ja älypuhelimiin.

Vaikka käyttöönotto on ollut odotettua hitaampaa, Mehrotra on edelleen varma, että Windows 11:n päivityssykli ja seuraavan sukupolven älypuhelinten julkaisut lisäävät kysyntää.

Tärkeää on, että vaatimattomasta yksikkökasvusta huolimatta laitekohtainen muistisisältö kasvaa – 12 GM DRAM uusissa älypuhelimissa verrattuna 8 Gt:iin viime vuonna – mikä tarkoittaa Micronin kasvua teini-iän puolivälissä.

Tämä siirtyminen kohti arvokkaampia, sisältörikkaita tuotteita on osa MU:n laajempaa muutosta syklisestä muistitoimittajasta kestävämmäksi, innovaatiovetoisemmaksi yritykseksi. "Micron on nyt ketterä ja mukautuva yritys", Mehrotra korosti, "joka tarjoaa kestävää kasvua syklien läpi."

Siksi Wall Street on edelleen nousujohteinen Micronin osakkeiden suhteen, vaikka se on jo lähes kaksinkertaistunut viime kuukausina.

MU:n osakkeiden konsensusluokitus on tällä hetkellä "ylipainossa", ja keskimääräinen tavoite on noin 146 dollaria, mikä viittaa vielä 18 prosentin mahdolliseen nousuun tästä eteenpäin.