Robinhoodin osake on noussut 150 % huhtikuun alusta: voiko ralli kestää?

Robinhood Markets Inc:llä (NASDAQ: HOOD) on ollut huikea 150 prosentin ralli viimeisen kolmen kuukauden aikana, mikä on nostanut sen markkina-arvon reilusti yli 73 miljardin dollarin.

Aikoinaan meemiosakkeiden rakkaana hylätty HOOD arvioidaan nyt uudelleen vakavaksi haastajaksi fintech-alalla, kiitos tehokkaan yhdistelmän tuotelaajennusta, krypton myötätuulta ja dramaattista kannattavuuden käännettä.

Silti ERSharesin pääsijoitusstrategi Eva Ados on edelleen täysin vakuuttunut siitä, että Robinhoodin osake voi laajentaa voittojaan edelleen vuoden 2025 jälkipuoliskolla.

Mikä voisi nostaa Robinhoodin osakkeita entisestään?

Eva Adosin mukaan hänen yrityksellään on nyt Robinhood Markets "yhtenä suurimmista painoistamme" XOVR-pörssinoteeratussa rahastossa (ETF).

Hän suhtautuu rakentavasti HOODin osakkeisiin ensisijaisesti siksi, että "se ei ole enää vain välitys, vaan se tarjoaa eläketilejä, yksityispankkitoimintaa, luottokortteja – siitä on tullut kattava rahoitusalusta".

Robinhoodin viimeisin raportoitu vuosineljännes tukee myös tätä narratiivia. Fintechin liikevaihto kasvoi noin 50 % vuodentakaisesta 927 miljoonaan dollariin ensimmäisellä vuosineljänneksellä, kun nettotulos yli kaksinkertaistui 336 miljoonaan dollariin.

Transaktiopohjaiset tulot, erityisesti kryptosta ja optioista, johtivat laskua, kun taas toimintakulut pysyivät kurinalaisina.

Oikaistu käyttökate nousi 90 % 470 miljoonaan dollariin, mikä heijastaa 51 prosentin marginaalia.

Robinhoodin osake ei kuitenkaan tällä hetkellä maksa osinkoa.

HOODin osakkeet voisivat hyötyä kryptovauhdista

Kryptokaupan jyrkkä kasvu on ollut liikkeellepaneva voima suuren osan HOODin vauhdista vuonna 2025, ja se pysyy sellaisena fintech-osakkeelle jatkossakin, väitti Eva Ados CNBC:llä.

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä rahoituspalveluyritys tuotti 252 miljoonaa dollaria kryptotransaktiotuloja, mikä on noin 100 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Tämä kuitenkin toistaa vuoden 2021 buumia, jolloin krypton osuus Robinhoodin transaktiotuloista oli yli puolet, mutta romahti seuraavana vuonna – déjà vu, joka saa jotkut analyytikot olemaan varovaisia.

Vaikka kryptojen elpyminen vuoden 2024 lopulla auttoi vauhdittamaan Robinhoodin kasvua, tokenit, kuten Dogecoin ja Shiba Inu, ovat sittemmin pudonneet yli 60 % huipuistaan.

Jos innostus hiipuu jälleen, HOODin liikevaihdon kasvuun voi kohdistua paineita.

Silti yhtiö suojaa vetojaan. Se laajenee eläketuotteisiin, lanseeraa kultakortin ja integroi TradePMR:n houkutellakseen RIA:ita.

Kultamerkinnät ovat lähes kaksinkertaistuneet vuodentakaisesta 3,2 miljoonaan, ja nettotalletukset saavuttivat ennätykselliset 18 miljardia dollaria ensimmäisellä neljänneksellä.

Robinhood ei ole halpa osake omistaa

Robinhoodin osakkeen termiinihinta-voittokerroin on tällä hetkellä noin 48, mikä joidenkin analyytikoiden mukaan tarkoittaa, että se on hinnoiteltu täydellisyyteen.

Wall Streetillä on tällä hetkellä konsensusluokitus "ylipaino" HOOD-osakkeille, mutta sen keskimääräinen tavoite 70 dollaria osoittaa yli 15 prosentin mahdollista laskua nykyisestä tasosta.

Mutta millään sillä ei ole paljon merkitystä Eva Adosille. Tärkeämpää on, että osakevälittäjä eivät enää käytä vain Z-sukupolvi tai milleniaalit, vaan myös "monet vanhemmat ihmiset, ja näemme sen kasvavan tästä eteenpäin".

Lyhyesti sanottuna Robinhoodin osakkeilla käydään jo kauppaa premium-arvostuksella – mutta on varmasti joukko katalyyttejä, jotka perusskenaariossa voivat nostaa HOODia edelleen tästä eteenpäin.