CoreWeave-osake: mikä erottaa sen Oraclesta tekoälyinfrastruktuurin alalla?

CoreWeave Inc:n toimitusjohtaja Mike Intrator näkee Oracle Inc:n "mahtavana kilpailijana" tekoälyn (AI) infrastruktuurin alalla.

Markkinaveteraani on kuitenkin edelleen vakuuttunut siitä, että "ohjelmistoosakkeet, jotka ohjaavat suorituskykyä, jonka pystymme saavuttamaan", erottavat CRWV:n kilpailijoista ajan myötä.

Kirjoitushetkellä CoreWeaven osake on noussut lähes 300 % verrattuna listautumishintaansa (IPO).

CoreWeaven strategia on erilainen kuin Oraclen strategia

CoreWeave ja Oracle investoivat voimakkaasti datakeskusten laajentamiseen ja GPU-pohjaiseen laskentaan, mutta Mike Intrator uskoo, että hänen yrityksensä määrittelee uudelleen, mitä tarkoittaa olla tekoälyn ensimmäinen infrastruktuurin tarjoaja.

Hänen optimisminsa heijastuu selvästi CRWV:n osakekurssin massiiviseen nousuun maaliskuun listautumisen jälkeen. Puhuessaan CNBC:lle tällä viikolla toimitusjohtaja kuvaili CoreWeaven strategiaa "tyhjältä paperiarkilta alkaen".

Toisin kuin Oracle, joka integroi tekoälyn olemassa oleviin yrityspilvipalveluihinsa, tekoälyn pilvilaskenta-alan startup rakensi ohjelmistopinonsa tyhjästä ja optimoi jokaisen kerroksen – laitteistosta orkestrointiin – korkean suorituskyvyn laskentatyökuormia varten.

Tämän filosofian ansiosta CoreWeave on pystynyt tarjoamaan suorituskyvyn parannuksia, jotka resonoivat sekä hyperskaalaajien että tekoälylaboratorioiden kanssa.

Sen infrastruktuuri on integroitu tiiviisti Nvidian GPU:ihin, mikä luo "käsi hansikkaassa" -suhteen, joka nopeuttaa mallin koulutusta ja päättelyä.

Oracle sitä vastoin hyödyntää yritystaustaansa laajentaakseen Oracle Cloud Infrastructure (OCI) -segmenttiään.

Se raportoi jäljellä olevien suoritevelvoitteiden kasvaneen 41 % vuodentakaisesta 138 miljardiin dollariin, mikä on merkki vahvasta kysynnästä.

Mutta CoreWeaven liikevaihtokanta, joka on nyt 26 miljardia dollaria, kasvoi 63 % samalla ajanjaksolla, mikä ylitti Oraclen kasvun ja alleviivasi sen vauhtia.

Core Scientificin osto voi auttaa CRWV:n osakkeita

Aiemmin tällä viikolla CoreWeave vahvisti suunnitelmansa ostaa Core Scientific noin 9 miljardilla dollarilla vahvistaakseen läsnäoloaan tekoälyinfrastruktuurimarkkinoilla.

Yritysosto antaa CRWV:lle mahdollisuuden hallita 1,3 gigawattia datakeskuksen bruttotehoa.

Tämä vertikaalinen integraatio eliminoi 10 miljardin dollarin tulevat vuokravelvoitteet ja auttaa CoreWeavea skaalaamaan infrastruktuuriaan turvautumatta kolmannen osapuolen vuokranantajiin.

Sopimus antaa CoreWeavelle myös mahdollisuuden käyttää Core Scientificin kryptolouhintalaitoksia uudelleen tekoälyn ja suurteholaskennan (HPC) työkuormiin.

Intratorin mukaan "tämän infrastruktuurin omistaminen vähentää tulevan laajentumisen riskejä ja parantaa toiminnan tehokkuutta".

Analyytikot odottavat integraation tuovan 500 miljoonan dollarin vuotuiset kustannussäästöt vuoteen 2027 mennessä.

Vaikka Oracle investoi 25 miljardia dollaria investointeihin tänä tilivuonna, CoreWeaven aggressiivinen laajentuminen yhdistettynä sen ohjelmistolähtöiseen lähestymistapaan viittaa yritykseen, joka on rakennettu tekoälyn kysynnän seuraavaa aaltoa varten.

Sen kumppanuudet OpenAI:n, IBM:n ja Microsoftin kanssa vahvistavat entisestään sen asemaa huippuluokan laskennan tarjoajana.

CoreWeave-osake ei ole halpa omistaa

Edellä mainituista myötätuulista huolimatta CoreWeaven arvostus on edelleen jyrkkä ja käy kauppaa lähes 30-kertaisella myynnillä.

Se ei ole vielä kannattavaa, mutta analyytikot odottavat sen tekevän voittoa seuraavan kahden vuoden aikana.

Oracle puolestaan tarjoaa tasaisempaa kasvua ja käy kauppaa 30-kertaisella termiinituloksella.

Sijoittajille, jotka etsivät räjähdysmäistä kasvua tekoälyinfrastruktuurin alalla, CoreWeave tarjoaa houkuttelevan, joskin riskialttiimman vaihtoehdon Oraclelle.

Sen ohjelmistopino, strategiset yritysostot ja syvä integraatio Nvidian kanssa asettavat sen edelläkävijäksi kilpailussa tekoälyn tulevaisuuden tehostamiseksi.