Datadog kaatuu Guggenheimin luokituksen laskuun tulevasta S&P 500 -debyytistä huolimatta: lue miksi

Datadogin osakkeet putosivat yli 5 % tiistain varhaisessa kaupankäynnissä 144,70 dollariin sen jälkeen, kun Guggenheim alensi pilvivalvonta- ja tietoturvayrityksen "neutraalista" "myytäväksi" ja varoitti mahdollisista laskuriskeistä, jotka liittyvät OpenAI:n muuttuvaan teknologiastrategiaan.

Luokituksen lasku tapahtuu vain päivää ennen Datadogin tuloa S&P 500 -indeksiin 9. heinäkuuta, ja se korvaa Juniper Networksin, jonka Hewlett Packard Enterprise osti.

New Yorkissa toimivan yrityksen pääsyä S&P 500 -listalle pidetään laajalti sen kasvupolun vahvistuksena, joka usein tarkoittaa lyhytaikaista osakkeiden nousua indeksiä seuraavista rahastoista tehtyjen ostojen tulvan vuoksi.

Guggenheimin varovaiset näkymät ovat kuitenkin varjostaneet tätä optimismia ja herättäneet kysymyksiä siitä, onko osa Datadogin liikevaihdon kasvusta vaarassa.

OpenAI:n nähdään siirtyvän pois Datadog-työkaluista

Guggenheimin analyytikko Howard Ma, joka antoi harvinaisen "myy"-luokituksen, laski hintatavoitteensa 105 dollarin alimmalle tasolle, noin 31 % alle maanantain sulkemisen.

Ma varoitti, että OpenAI, jonka hän pitää Datadogin suurimpana asiakkaana, saattaa olla siirtymässä pois yrityksen havainnointituotteista sisäisten ratkaisujen hyväksi, jotka vähentävät kustannuksia.

Ma:n mukaan OpenAI on saattanut jo siirtyä pois Datadogin lokinhallintaominaisuuksista ja saattaa alkaa lopettaa muita palveluita lähitulevaisuudessa.

Jos muutos vahvistetaan, se voi johtaa liikevaihdon vajeeseen vuoden 2025 jälkipuoliskolla, erityisesti viimeisellä neljänneksellä.

Pidemmälle tulevaisuuteen katsottuna Ma arvioi mahdollisen vaikutuksen noin 150 miljoonan dollarin tulonmenetyksiin vuoteen 2026 mennessä.

Tämä laskisi Datadogin kasvuvauhdin noin 15 prosenttiin, mikä jäisi analyytikoiden nykyisistä 19 prosentin odotuksista kyseiselle vuodelle.

Nousevat analyytikot keskittyvät tekoälyyn ja kasvuvauhtiin

Guggenheimin laskevasta asemasta huolimatta laajempi analyytikkoyhteisö on edelleen optimistinen.

LSEG:n kokoamat tiedot osoittavat, että Datadogia käsittelevistä 44 analyytikosta keskimääräinen luokitus on "osta" ja mediaanihintatavoite on 136 dollaria.

Osake on noussut 6,7 % vuoden alusta, mikä ylittää Nasdaq Compositen 5,7 %:n nousun.

Bank of America Securities vahvisti luottamuksensa Datadogiin aiemmin tällä viikolla ja nosti hintatavoitteensa 175 dollariin säilyttäen samalla "osta"-luokituksen.

Yritys väitti, että S&P 500 -indeksiin kuuluminen vahvistaa Datadogin liiketoiminnan vahvuutta eikä muuta sen nousevaa näkemystä.

Wedbush toisti tämän tunteen viime viikolla ja nosti tavoitteensa 170 dollariin viitaten Datadogin johtajuuteen havaittavuudessa ja tekoälyn integroinnissa.

Indeksin sisällyttämisen odotetaan houkuttelevan institutionaalisia virtoja

Datadogin lisäyksen S&P 500 -indeksiin odotetaan houkuttelevan merkittäviä passiivisia sijoituksia indeksejä seuraavista ETF:istä ja sijoitusrahastoista.

Tällä automaattisella kysynnällä on taipumus nostaa osakekursseja, ja historialliset voitot vaihtelevat 5 prosentista 15 prosenttiin indeksin sisällyttämisilmoituksen ja voimaantulopäivän välillä.

Pitkällä aikavälillä indeksin jäsenyys parantaa yrityksen profiilia, lisää institutionaalista kattavuutta ja laajentaa sen sijoittajapohjaa tarjoten sekä näkyvyyttä että likviditeettietuja.