QuantumScapen osake nousee, mutta riskit ovat edelleen suuret

QuantumScapen osakekurssi on tehnyt vahvan paluun ja muodostanut kultaisen ristin tänä vuonna. QS nousi tiistaina korkeimmilleen 8,50 dollariin, mikä on korkein taso sitten viime vuoden heinäkuun. Se on noussut yli 140 % tämän vuoden alimmalta tasoltaan ja nostanut sen markkina-arvon yli 4,5 miljardiin dollariin.

Tässä artikkelissa tarkastellaan, miksi QS-osake on hypännyt tänä vuonna ja miksi siihen kohdistuu suuria perustavanlaatuisia riskejä, mukaan lukien sisäpiirimyynti.

Miksi QuantumScape-osake nousee huimasti?

QuantumScape on sähköautoteollisuuden teknologiayritys, jonka tavoitteena on tulla merkittäväksi akkutoimittajaksi. Vaikka se ei ole vielä aloittanut massatuotantoa, se on varmistanut merkittävän kumppanuuden Volkswagenin akkudivisioonan PowerCo:n kanssa.

QuantumScapen ensisijainen liiketoiminta on puolijohdeakkujen kehittäminen, jonka jotkut analyytikot uskovat olevan alan tulevaisuus. Akkujen energiatiheys on suurempi kuin nykyisten, ne latautuvat nopeammin ja niiden käyttöikä on pidempi.

QuantumScapen osakekurssi on noussut viime viikkoina sen jälkeen, kun se ilmoitti merkittävästä virstanpylväästä tuotantokapasiteettinsa laajentamisessa ja edistyneen Cobra-erotinprosessin onnistuneesta integroinnista peruskennotuotantoonsa.

Tämä oli merkittävä virstanpylväs, koska Cobra muodostaa perustan sen korkean suorituskyvyn jatkuvavirtauserottimien tuotannolle. Se tarjoaa myös 25-kertaisen parannuksen lämpökäsittelyyn ja nopeuteen.

QS:n osake on myös hypännyt jatkuvan työn vuoksi lanseerausasiakkaansa kanssa, ja se on jo toimittanut näytteitä Raptor-käyttöisestä akustaan. Uuden läpimurron myötä analyytikot uskovat, että se on massatuotannon loppuvaiheessa. Näiden kennojen täysimittainen tuotanto alkaa vuosina 2027–2028.

Yhtiö työskentelee myös asentaakseen suurempia volyymeja kennojen kokoonpanolaitteita, jotka vastaavat Cobran suurempaa suorituskykyä. Se teki myös sopimuksen Murata Manufacturingin kanssa keramiikastaan.

Onko QS-osakkeiden ostaminen turvallista?

Vaikka QuantumScape-osake on noussut, on useita syitä, miksi se on edelleen riskialtis sijoitus. Ensinnäkin akkuteollisuus kehittyy niin nopeasti, että parempia teknologioita voi tulla markkinoille ennen kaupallistamispyrkimyksiä.

Esimerkiksi Kiinassa BYD on ilmoittanut läpimurrosta akkuteknologiassa, joka voidaan ladata alle viidessä minuutissa. Samoin CATL on ilmoittanut samanlaisista läpimurroista, ja useampien yritysten odotetaan tekevän samoin, mikä tekee alasta kilpailukykyisemmän.

Toiseksi QuantumScapen ensisijainen asiakas on Volkswagen-konserni, joka on yksi autoalan johtavista toimijoista. VW:stä on myös tullut suuri sijoittaja QS:ssä.

Se on aina riskialtista yrityksille, jotka ovat riippuvaisia yhdestä asiakkaasta. Ensinnäkin ei ole taattua, että VW:stä tulee menestyvä toimija sähköajoneuvoteollisuudessa. Yritys voi myös halutessaan käyttää muita akkuja, kuten CATL:n valmistamia akkuja, koska näillä kahdella on suhde.

Kolmanneksi kestää kauan, ennen kuin QuantumScapesta tulee kannattava yritys. Viimeisimmät tulokset osoittivat, että sen nettotappio oli yli 114 miljoonaa dollaria, ja trendi jatkuu.

QS päätti vuosineljänneksen yli 153 miljoonan dollarin käteisvaroilla ja 706 miljoonalla dollarilla jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita. Tämä tarkoittaa, että yhtiö tarvitsee todennäköisesti käteisvaroja joko vuonna 2026 tai 2027.

Toinen riski on, että sisäpiiriläiset ovat alkaneet myydä osakkeitaan. Sisäpiiriläiset ovat myyneet yli 2,1 miljoonaa osaketta viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 5,38 miljoonaa viimeisen 12 kuukauden aikana.

QuantumScapen osakekurssiennuste

Päiväkaavio osoittaa, että QS:n osakekurssi on käynyt läpi lyhyen puristuksen viime viikkoina. Se siirtyi laskevan kanavan yläpuolen yläpuolelle ja on muodostanut kultaisen ristin. Siitä on myös tullut erittäin yliostettu.

Siksi, vaikka osake saattaa jatkaa nousuaan tällä viikolla, on suuri mahdollisuus, että se vetäytyy ja testaa tuen uudelleen 5 dollarissa.