JPMorganin osake keskiössä, kun Q2-tulos ylitti arviot ja teki 15 miljardin dollarin tulot

JPMorganin osake pysyi huomion kohteena tiistaina sen jälkeen, kun yhtiö teki jälleen vahvan vuosineljänneksen, vaikka laajempi ympäristö pysyi epävakaana. Pankki raportoi 15 miljardin dollarin nettotuloksen vuoden 2025 toiselta neljännekseltä eli 5,24 dollaria osakkeelta.

Kertaluonteisen veroedun poissulkemisen jälkeen tulos pysyi edelleen 14,2 miljardissa dollarissa eli 4,96 dollarissa osakkeelta.

Oman pääoman tuotto oli 18 prosenttia ja oman pääoman tuotto 21 prosenttia, molemmat vakaita lukuja, etenkin nykyisessä makrotilanteessa.

Liikevaihto oli jokseenkin vakaa. Raportoitu liikevaihto oli 44,9 miljardia dollaria; hallinnoidut liikevaihdot kasvoivat hieman 45,7 miljardiin dollariin.

Jamie Dimon, hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja, kommentoi taloudellista tulosta:

JPMorganin Q2-tulos: Korkokate nousi

JPMorganin osake voi saada uutta vauhtia, kun korkokate nousi 2 % 23,3 miljardiin dollariin, mikä auttoi kompensoimaan korkotulojen jyrkkää 20 prosentin laskua.

Tasepuolella keskimääräiset lainat kasvoivat 5 % ja keskimääräiset talletukset 6 %.

Tämä on rohkaisevaa, koska se viittaa siihen, että luottokysyntä on edelleen ennallaan ja talletusvirrat eivät ole merkittävästi heikentyneet.

Consumer & Community Banking -divisioona menestyi hyvin. Nettotulos nousi 23 % 5,2 miljardiin dollariin kortti- ja autolainojen vahvuuden ansiosta.

Segmentin liikevaihto kasvoi 15 %, mitä auttoivat korkeammat valmiussaldot ja vuokratuottojen kasvu.

Kuluttajien aktiivisuus oli vahvaa, kun korttien kulutus kasvoi 7 % ja mobiilipankkien käyttöönotto jatkoi kasvuaan aktiivisten mobiilikäyttäjien kasvaessa 8 %.

Myös Yritys- ja investointipankki kääntyi jälleen hyvään vuosineljännekseen, kun nettotulos nousi 13 % 6,7 miljardiin dollariin.

Kaupankäyntitulot erottuivat joukosta, sillä ne kasvoivat 15 % vuodentakaisesta 8,9 miljardiin dollariin sekä korko- että osakkeiden voittojen ansiosta.

Investointipankkimaksut nousivat 7 %, mikä on vaatimaton elpyminen, mutta suunnallisesti positiivinen. Samaan aikaan Asset & Wealth Managementin nettotulos kasvoi 17 % 1,5 miljardiin dollariin.

Toimitusjohtaja sanoi:

Tulot nousevat korkealle kasvaneiden maksujen vuoksi

Positiivisena uutisena JPMorganin osakesijoittajille yhtiön liikevaihto kasvoi 10 % korkeampien palkkioiden tukemana.

Tämä tapahtui, kun asiakkaiden kokonaisvarat ylittivät 6,4 biljoonaa dollaria ja hallinnoitavat varat 4,3 biljoonaa dollaria.

Pääoma- ja maksuvalmiusmittarit ovat edelleen vahvoja. Ydinvakavaraisuussuhde oli 15 %, mikä on selvästi sääntelyn yläpuolella.

Pankin likviditeettipuskuri on 1,5 biljoonaa dollaria. Osakkeenomistajien rintamalla JPMorgan tuotti 11 miljardia dollaria, 3,9 miljardia dollaria osinkoina ja 7,1 miljardia dollaria takaisinostoina.

Heinäkuussa nähtiin toinen osingonkorotus tänä vuonna, mikä nosti kumulatiivisen nousun 20 prosenttiin vuoden 2024 lopusta. Selkeä merkki siitä, että pankki näkee vakaan jalansijan edessään.

Toimitusjohtaja Jamie Dimon korosti Yhdysvaltain talouden kestävyyttä toisella vuosineljänneksellä, mutta säilytti varovaisen sävyn tullien ja geopoliittisten olosuhteiden suhteen.