Goldman Sachs tekee Wall Streetin historiaa ennätyksellisellä Q2-kaupankäynnin nousulla

Goldman Sachs teki juuri ennätyksellisen toisen vuosineljänneksen vuonna 2025, ja sen osakekauppayksikkö keräsi Wall Streetin kaikkien aikojen korkeimmat tulot.

Nousu tapahtui keskellä villejä markkinaheilahteluja, jotka johtuivat Trumpin hallinnon viimeisimmistä kauppaliikkeistä.

Investointipankkien historiallinen vuosineljännes korostaa pankin ketteryyttä ja hallitsevaa asemaa epävakaiden markkinoiden hyödyntämisessä.

Johto näyttää kuitenkin olevan tietoinen, koska ympäristö on edelleen täynnä riskejä, jotka johtuvat jatkuvasta kaupasta ja taloudellisesta epävarmuudesta.

Ennätyksellinen osakekauppa ja voitto

Osakekaupan liikevaihto nousi toisella vuosineljänneksellä 4,3 miljardiin dollariin, mikä ylitti analyytikoiden odotukset noin 600 miljoonalla dollarilla ja ylitti Goldmanin edellisen vuosineljänneksen ennätyksen 100 miljoonalla dollarilla.

Tämä vaikutti merkittävästi neljännesvuosittaisen tuloksen 22 prosentin nousuun.

Nousua ruokki maailmanmarkkinoiden turbulenssi, kun sijoittajat reagoivat uusiin tulleihin, mikä lisäsi kaupankäyntiä ja tasapainotti salkkuja.

Vaikka koko toimiala kasvoi, Goldmanin osakekaupan kasvu ylitti selvästi kilpailijat, sillä Morgan Stanleyn ja Bank of American osakekaupan tulot kasvoivat tai kasvoivat hitaammin samana ajanjaksona.

Goldmanin erinomaiset kaupankäyntitulokset korostavat sen päättäväisyyttä laajentaa kaupankäyntiaan, vaikka se kohtaa kovaa kilpailua kilpailijoiden, kuten Morgan Stanleyn ja muiden, kanssa.

Vaikka markkinoiden epävakaus osoittautui siunaukseksi sen kaupankäyntipöydille, se teki myös yritysasiakkaista varovaisempia, mikä hidasti kaupankäyntiä ja pääoman hankintaa kauppapolitiikkaan liittyvän epävarmuuden jatkuessa.

Goldman Sachs Q2: Laaja-alainen liikevaihdon kasvu

Korko-, valuutta- ja hyödykekauppa (FICC) tuotti 3,47 miljardia dollaria, mikä on 9 % enemmän kuin vuotta aiemmin, ja sekä osakkeiden että FICC:n rahoitustoiminta saavutti ennätystuloja.

Investointipankkitoiminnan palkkiot nousivat 2,19 miljardiin dollariin, jota tuki rahoitusneuvonnan tulojen 71 prosentin kasvu, pääasiassa fuusioista ja yritysostoista, kun taas oman pääoman merkintä pysyi ennallaan ja velan merkintä laski hieman, mikä heijastaa vipuvaikutteisten rahoituskauppojen laskua.

Vaikka kauppapolitiikan epävarmuus hidasti joitakin kauppoja, patoutunut kysyntä ruokki yritysostojen aaltoa Goldmanin neuvontaliiketoiminnassa.

Samaan aikaan omaisuuden- ja varallisuudenhoidossa, joka on yksi yrityksen tärkeimmistä kasvuprioriteeteista, hallinnointipalkkiot nousivat 11 % vuodentakaisesta.

Silti divisioonan kokonaisliikevaihto laski hieman 3,78 miljardiin dollariin, koska markkinaolosuhteet pysyivät epävakaina.

Goldman jatkoi toiminnan tehokkuuden kiristämistä: se vähensi työvoimaansa 700:lla ja siirsi lisää rooleja halvempiin paikkoihin, kuten Dallasiin, Varsovaan ja Bengaluruun.

Tämä on osa laajempaa, monivuotista kustannussäästöhanketta.

Vahvojen kaupankäyntivoittojen ja keskeisten divisioonien vakaan suorituskyvyn ansiosta Goldmanin kokonaisnettoliikevaihto hyppäsi 14,58 miljardiin dollariin toisella neljänneksellä, mikä on 15 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Nettotulos oli 3,72 miljardia dollaria.

Osakkeenomistajien tuotot ja näkymät

Käytyään läpi Federal Reserven stressitestit yritys nosti myös neljännesvuosittaista osinkoaan reilulla kolmanneksella ja nosti sen 4,00 dollariin osakkeelta.

Osakkeenomistajat hyväksyivät äskettäin toimitusjohtaja David Solomonin ja toimitusjohtaja John Waldronin huomattavat säilyttämisbonukset, jotka heijastavat johtajuuden vakautta ja korkeaa suorituskykyä.

Toimitusjohtaja David Solomon korosti jatkuvaa riskienhallinnan painottamista, koska markkinakehitys "harvoin etenee suorassa linjassa", ja tunnusti mahdollisen taloudellisen ja poliittisen turbulenssin mahdollisuuden.