Nvidian Kiinan paluu kohtaa pienenevän tekoälysirujen markkinaosuuden H20:n viennin vetäytymisestä huolimatta

Nvidia valmistautuu palaamaan Kiinan tekoälysirumarkkinoille H20-prosessoreillaan sen jälkeen, kun Trumpin hallinto päätti poistaa huhtikuussa asetetut vientirajoitukset.

Vaikka siirto voi saada takaisin osan yhtiön aiemmin tänä vuonna ilmoittamista miljardien tappioista, analyytikot varoittavat, että yhdysvaltalaisella yrityksellä voi olla vaikeuksia saada takaisin aiempaa määräävää asemaansa.

Bernstein ennustaa, että Nvidian tekoälysirujen markkinaosuus Kiinassa laskee 54 prosenttiin vuonna 2025 vuoden 2024 66 prosentista, kun kotimaiset kilpailijat vahvistavat jalansijaansa.

Pekingin viranomaisvalvonnan ja kiinalaisten tekoälysiruvalmistajien nopean nousun odotetaan vaikeuttavan entisestään Nvidian paluuta markkinoille, joita se aikoinaan hallitsi.

H20-sirut jatkavat myyntiä, mutta kohtaavat kovaa kilpailua

Vientiselvitys seuraa hallinnon ilmoitusta uudesta "täysin yhteensopivasta" Kiinalle tehdystä tekoälysirusta.

Nvidia oli ajanut peruutusta, ja toimitusjohtaja Jensen Huang väitti, että vientirajoitukset haittaavat Yhdysvaltain teknologiajohtajuutta ja uhkaavat yhtiön pitkän aikavälin maailmanlaajuista asemaa.

Bernsteinin analyysi kuitenkin viittaa siihen, että Nvidian paluuta hillitsee kiinalaisten yritysten, kuten Huawein, Cambriconin ja Hygonin, kasvu, jotka ovat kasvattaneet markkinaosuuttaan vientikiellon aikana.

Välitys arvioi, että Kiinan tekoälysirujen lokalisointiaste nousee 17 prosentista vuonna 2023 55 prosenttiin vuoteen 2027 mennessä, mikä vähentää riippuvuutta ulkomaisista toimittajista ja muuttaa alan teknologisen vaikutusvallan tasapainoa.

Yhdysvaltojen politiikan muutokset voivat muokata markkinoille pääsyä pitkällä aikavälillä

Bernsteinin ennusteissa oletetaan, että Yhdysvaltojen nykyinen vientivalvonta pysyy pitkälti ennallaan.

Jos rajoituksia lievennetään edelleen, yhdysvaltalaiset yritykset voivat säilyttää vahvemman jalansijan Kiinassa.

Rhodium Group on ehdottanut, että "liukuvan mittakaavan" vientipolitiikka voisi syntyä, mikä mahdollistaisi sirujen myynnin lisäämisen Kiinaan Yhdysvaltojen geopoliittisen vipuvaikutuksen säilyttämiseksi ja kotimaisen kilpailun torjumiseksi.

Trumpin hallinnon virkamiehet ovat kuvailleet H20-viennin jatkamista osaksi laajempia kauppaneuvotteluja.

Vaikka jotkut analyytikot, kuten The Futurum Groupin Daniel Newman, uskovat, että Nvidia voisi toipua nopeammin, he huomauttavat myös, että kotimaisiin kiinalaisiin siruihin sopeutuneet asiakkaat eivät välttämättä palaa, varsinkin jos paikalliset vaihtoehdot paranevat edelleen nopeasti.

Pekingin valvonta lisää uuden esteen

Vaikka markkinoille pääsy on uusittu, Nvidia kohtaa uuden valvonnan Kiinassa.

Kiinan kyberavaruushallinto vahvisti, että Nvidian edustajat tapasivat Pekingin virkamiehiä torstaina keskustellakseen H20-siruihin liittyvistä kansallisista turvallisuusriskeistä.

Viranomaiset ilmaisivat huolensa mahdollisista "takaovista", joiden avulla yhdysvaltalaiset yksiköt voivat päästä käsiksi prosessoreihin tai hallita niitä.

Tämä tapahtuu, kun Yhdysvallat harkitsee lainsäädäntöä, joka vaatii puolijohdevalmistajia rakentamaan turvamekanismeja ja sijainnin todentamista kehittyneisiin tekoälysiruihin.

Nvidia on kiistänyt, että sen tuotteissa olisi tällaisia haavoittuvuuksia, ja todennut, että H20 täyttää kaikki Kiinan markkinoiden sääntely- ja vaatimustenmukaisuusvaatimukset.

Kotimainen pyrkimys tekoälyn riippumattomuuteen

Pekingin sääntelyasenne viestii jatkuvasta pyrkimyksestä kohti tekoälyinfrastruktuurin omavaraisuutta, vaikka ulkomaisten sirujen toimitukset jatkuvat.

Alan asiantuntijat odottavat Kiinan hallituksen säilyttävän kannustimet ja poliittisen tuen kotimaisille siruvalmistajille ja varmistavan, että lokalisointi pysyy strategisena prioriteettina.

Kotimaisen teknologian painottaminen voi vaikeuttaa ulkomaisten yritysten menetettyjen markkinaosuuksien palauttamista tulevina vuosina.