Goldman Sachs nostaa Nvidian hintatavoitteen 200 dollariin ennen Q2-tulosta

Goldman Sachs on yhä optimistisempi Nvidian suorituskyvyn suhteen ja nostaa puolijohdejättiläisen 12 kuukauden hintatavoitteensa 185 dollarista 200 dollariin.

Torstaina julkaistu tarkistettu tavoite viittaa yli 11 prosentin nousuun Nvidian edellisestä päätöskurssista keskiviikkona.

Investointipankki on myös toistanut osakkeen "osta"-luokituksensa, mikä heijastaa jatkuvaa luottamusta yhtiön perustekijöihin ja kasvupolkuun.

Nvidian osakkeet ovat nousseet jo lähes 34 % vuoden alusta vuonna 2025, mitä tukevat sen tekoälyyn keskittyvien sirujen vahva kysyntä ja kasvava kiinnostus sen seuraavan sukupolven tuotesuunnitelmaa kohtaan.

Osakkeen jyrkästä noususta huolimatta Goldmanin analyytikko James Schneider uskoo, että Nvidialla on edelleen hyvät mahdollisuudet ylittää odotukset tulevassa toisen vuosineljänneksen tulosraportissaan, joka on määrä julkaista 27. elokuuta markkinoiden sulkemisen jälkeen.

Tärkeimmät tulostekijät: Blackwell, Kiina ja marginaalit

Muistiossaan Schneider esitti kolme keskeistä aluetta, joita sijoittajien tulisi seurata tarkasti, kun Nvidia raportoi tuloksistaan: Blackwell-sirujen ylösajo vuoden toisella puoliskolla, seuraavan sukupolven Rubin-arkkitehtuurin lanseerauksen aikataulu vuonna 2026 ja Kiinaan liittyvän myynnin, erityisesti H20-sirulinjan, kehitys.

"Odotamme Nvidian tekevän puhtaan lyönnin ja nousun vuosineljänneksen, ja osakkeiden reaktio riippuu todennäköisesti Kiinan ohjeistuksen ja vaikutuksen noususta (jos sellaista on) – ja nostamme arvioitamme", Schneider kirjoitti.

Yhtiön suorituskyky Kiinassa on edelleen mahdollinen heilahdustekijä sijoittajien mielialalle.

Yhdysvaltain vientivalvontaan kehitettyä H20-sirua seurataan tarkasti sen ylösajoaikataulun ja tulojen vaikutuksen suhteen.

Schneider huomautti, että Nvidian päivitys Kiinan liikevaihdosta ja mahdolliset muutokset bruttokateohjeistukseen – erityisesti aiemmin varattuun H20-varastoon liittyen – voivat tarjota sijoittajille yllätyksiä.

Markkinat katsovat 45,7 miljardin dollarin liikevaihtoarviota

FactSetin haastattelemat analyytikot odottavat tällä hetkellä Nvidian raportoivan $1:n osakekohtaisen tuloksen $45,7 miljardin liikevaihdolla toisella vuosineljänneksellä.

Kun odotukset ovat jo kohonneet, Nvidian on annettava mielekästä nousua tai tulevaisuuteen suuntautuvaa ohjeistusta sijoittajien tyydyttämiseksi.

Goldman Sachsin nouseva asenne juontaa juurensa Nvidian Wall Streetin arvioiden ylittämisestä ja sen vahvasta asemasta tekoäly- ja datakeskusmarkkinoilla.

Blackwell-arkkitehtuurin käyttöönottoa pidetään merkittävänä katalysaattorina jatkuvalle vauhdille vuoden jälkipuoliskolla.

Schneider päätteli, että vaikka sijoittajien odotukset ovat korkealla, Nvidia näyttää pystyvän vastaamaan tai ylittämään ne.

Analyytikon kohonneet arviot viittaavat luottamukseen paitsi tuleviin tulostuloksiin, myös yhtiön kykyyn säilyttää johtoasemansa suurteholaskennan alalla.

Nvidian osakkeet ovat nousseet 29 % vuoden aikana tähän mennessä.

Nvidian tuleva neljännesvuosittainen tulosjulkistus on erittäin odotettu, ja Wall Street seuraa sitä mahdollisena indikaattorina laajemmille teknologia- ja tekoälysektoreille.