Nvidian ja AMD:n osakkeet romahtivat tulonjakosopimuksen jälkeen Yhdysvaltojen kanssa, mutta analyytikot näkevät mahdollisuuden

Nvidian osake (NASDAQ: NVDA) otti osuman ennakkokaupankäynnissä 11. elokuuta ja putosi noin 1,16 % 180,61 dollariin.

Liuku tapahtui sen jälkeen, kun uutisoitiin, että Nvidia suostui luovuttamaan 15 % tekoälysirujen myyntituloistaan Kiinasta Yhdysvaltain hallitukselle, mikä oli sidottu vientilisenssien saamiseen tiukempien säännösten keskellä. A

AMD:n osakkeet laskivat samanlaisesti noin 2,3 %, kun molemmat yritykset sopeutuvat tähän uuteen tulonjakosopimukseen Yhdysvaltain viranomaisten kanssa.

Sopimus keskittyy Nvidian H20 AI -siruun, joka on muokattu versio sen tehokkaasta H100-sirusta, joka on tehty täyttämään Yhdysvaltain vientisäännöt Kiinaan.

Financial Times raportoi kaupasta ensin ja huomautti, että Yhdysvaltain hallituksen leikkaus on osa näiden vientilupien hyväksymistä.

Nvidia voi päätyä maksamaan noin 2,25 miljardia dollaria tämän järjestelyn nojalla, mikä osoittaa, kuinka suuret tekoälysirumarkkinat Kiinassa todella ovat. AMD kohtaa pienemmän osuman, mutta odottaa silti maksavansa noin 120 miljoonaa dollaria siellä myydyistä MI308-siruistaan.

Aaltoilu puolijohdemarkkinoilla

Myös laajempi sirusektori tunsi Nvidian uutisten vaikutuksen, sillä osakkeet, kuten Broadcom, Qualcomm ja AMD, laskivat kaikki markkinaa edeltävässä kaupankäynnissä.

Tämä veti Nasdaq-futuureja hieman alaspäin, vaikka Dow Jones ja S&P 500 -futuurit onnistuivat saamaan pieniä voittoja. Sijoittajat olivat myös varovaisia ennen keskeisiä inflaatiotietoja, jotka julkaistaan myöhemmin tällä viikolla.

Nvidian lasku herätti huomiota, koska osake oli noussut aiemmin tänä vuonna hyvän tuloksen ja tekoälysirujen maailmanlaajuisen suuren kysynnän ansiosta.

Mutta heidän tuore ennusteensa ei ollut yhtä rohkaiseva, sillä se osoitti hitainta liikevaihdon kasvua lähes kahteen vuoteen ja tiukempia voittomarginaaleja. Tämä uutinen ravisteli sijoittajia ja veti osakkeen alas ennen kelloa.

Nvidia-osake: Mitä analyytikot sanovat

Markkinat ovat jakautuneet siitä, mitä Nvidian ja AMD:n sopimus antaa 15 % tekoälysirujen myyntituloistaan Kiinasta Yhdysvaltain hallitukselle todella tarkoittaa.

Toisaalta se vie heidät takaisin tärkeille markkinoille, mutta toisaalta se voi leikata heidän voittomarginaalejaan jopa 15 pistettä.

Analyytikot varoittavat, että tämä voi leikata miljardeja Nvidian tulevista tuloista, mutta näkevät myös hopeareunuksen, jos kysyntä Kiinassa palautuu voimakkaasti.

Wells Fargo nosti äskettäin Nvidian hintatavoitteensa 185 dollarista 220 dollariin, mikä merkitsee noin 20 prosentin mahdollista voittoa.

Analyytikko Aaron Rakers uskoo, että Kiinan rajoitusten lieventäminen auttaa Nvidiaa saamaan takaisin menetetyn jalansijan edellisestä kiellosta, ja hän viittaa vahvoihin kysyntäsignaaleihin ennen Nvidian tulevia tuloksia.

Wells Fargo pitää osakkeen ylipainoluokituksena ja luottaa yhtiön Kiinan myynnin jatkumiseen ja tekoälysirujen kasvavaan ruokahaluun.

Silti jotkut asiantuntijat kehottavat varovaisuuteen. Vaikka Nvidia hyötyy tekoälyn kasvusta, uusi tulonjakosopimus ja kiinalaisten siruvalmistajien kasvava kilpailu lisäävät lisähaasteita, jotka sijoittajien tulisi pitää mielessä.