Wells Fargo näkee ostomahdollisuuden Tapestryn osakkeissa myynnin jälkeen

Coachin emoyhtiön Tapestryn osakkeet laskivat torstaina lähes 16 % yhtiön varoituksen jälkeen, että Yhdysvaltain entisen presidentin Donald Trumpin käyttöön ottamat tullit vaikuttaisivat negatiivisesti voittoihin.

Myynti tapahtui huolimatta vahvasta vuoden alusta, ja osake nousi yli 46 % vuonna 2025 ennen viimeisintä laskua.

Wells Fargo säilytti Tapestryn ylipainoluokituksen ja nosti hintatavoitteensa 100 dollarista 120 dollariin osakkeelta, mikä tarkoittaa yli 25 prosentin nousua torstain päätöskurssista 95,69 dollaria.

Analyytikko Ike Boruchow kuvaili vetäytymistä ostomahdollisuudeksi ja huomautti, että lyhyen aikavälin liikevaihto on edelleen vahva ja itse asiassa kiihtyy.

"Vaikka tämän päivän myynti johtuu "heikoista" FY26-näkymistä, keskitymme paljon enemmän [near-term] liikevaihtoon – joka jatkaa lyöntiään ja itse asiassa kiihtyy", Boruchow kirjoitti.

"Näemme Coachin jatkavan nousuvauhtia, kun taas AUR [average unit retail] dynamiikka näyttää ennallaan."

Osakkeenomistajien mahdolliset tuotot ja kasvunäkymät

Boruchow korosti myös yhtiön vahvistunutta taloudellista asemaa sen jälkeen, kun tuomioistuin päätti estää sen ehdotetun Capri Holdingsin (CPRI) oston.

Kun kauppa on poissa pöydältä, Tapestryllä on nyt hallussaan "sotakassaa", jota voitaisiin käyttää osakkeiden takaisinostoihin.

Analyytikon mukaan tämä vaihtoehto voisi parantaa merkittävästi osakkeenomistajien tuottoa ja lisätä yhtiön tuloskasvupotentiaalia.

Markkinoiden reaktio tulosohjeistukseen oli huomattavan jyrkkä, kun otetaan huomioon yhtiön laajemmat kehitystrendit.

Wells Fargon tarkistettu hintatavoite viittaa luottamukseen liiketoiminnan taustalla olevaan vauhtiin, erityisesti sen lippulaivabrändiin Coachiin, jonka myynti on kasvanut vakaasti.

Laajempi analyytikoiden konsensus on edelleen positiivinen

Muut Wall Streetin analyytikot toistivat Wells Fargon tunteen. Barclays neuvoi myös asiakkaita hyödyntämään vetäytymistä ja suositteli, että sijoittajat ostavat laskussa.

Morgan Stanley myönsi, että odotukset olivat korkealla Tapestryn neljännen vuosineljänneksen tuloksen suhteen, kun otetaan huomioon osakkeen vahva vuoden alusta, mutta säilytti rakentavat näkymät.

LSEG:n tiedot osoittavat, että suurin osa analyytikoista suhtautuu edelleen myönteisesti Tapestryn näkymiin.

Osaketta käsittelevistä 21 analyytikosta 15 arvioi sen joko "osta" tai "vahva osto", mikä osoittaa jatkuvaa luottamusta yhtiön kasvupolkuun ja brändin asemointiin tullien aiheuttamasta lyhyen aikavälin voittovastatuulesta huolimatta.

Tapestryn tulos vuonna 2025 on heijastanut joustavuutta luksus- ja premium-muotisegmentin kilpailupaineiden edessä.

Neljännen vuosineljänneksen tuloksessa yhtiön Kate Spaden myynti laski 13 % neljännellä neljänneksellä 252,6 miljoonaan dollariin.

Coachin myynti kasvoi 14 prosenttia 1,43 miljardiin dollariin, mikä auttoi ylittämään koko yrityksen liikevaihdon ennusteet.

Kuluvalla tilikaudella Tapestry ennustaa liikevaihdon nousevan lähes 7,2 miljardiin dollariin, mikä ylittää hieman analyytikoiden 7,12 miljardin dollarin arvion.

Osakekohtaisen tuloksen odotetaan vaihtelevan 5,30–5,45 dollarin välillä, mikä on hieman alle Wall Streetin konsensuksen 5,49 dollaria.