Dow nousee 110 pistettä – Treasury-takaisinostot laskevat tuottoja ja Moderna nousee

Yhdysvaltain osakkeet sulkivat keskiviikkona plussalle, kun valtionvelkojen tuottojen lasku paransi riskinottohalukkuutta ja Moderaan kohdistunut jyrkkä nousu kasvatti terveydenhuoltosektorin kurssikehitystä.

Dow Jones Industrial Average nousi 0,22%, eli 119,71 pistettä, kun taas S&P 500 nousi 0,22% ja Nasdaq Composite eteni 0,16%.

Nousut tasaantuivat päivän aikana sen jälkeen, kun indeksit olivat kohonneet aiemmin selkeämmin.

Dow oli ollut yli 300 pistettä plussalla päivän huipussaan, ja S&P 500 sekä Nasdaq olivat nousseet korkeimmillaan noin 0,7% ja 0,6%.

Alkuvaiheen nousu seurasi Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ilmoitusta, jonka mukaan se aikoo ainakin kaksinkertaistaa pidempiaikaisten valtionvelkojen takaisinosto-ohjelman koon.

Treasury-takaisinostot laskevat tuottoja

Lisääntyvät takaisinostot keskittyvät 10–30 vuoden maturiteetin Treasury-lainoihin, mukaan lukien 20 vuoden velka. Ilmoitus auttoi kumoamaan osaa viimeaikaisesta pitkien korkojen noususta.

30 vuoden Treasury-tuotto laski yhdeksän korkopistettä 5,195%:iin sen jälkeen, kun se edellisellä istunnolla oli noussut yli 5,33%:iin — korkeimmalle tasolleen 19 vuoteen.

10 vuoden Treasury-tuotto laski yli viisi korkopistettä 4,653%:iin.

Alhaisemmat tuotot tukivat korkoherkkiä osakkeita: Lowe's nousi noin 3% ja Home Depot yli 2%.

Kuitenkin sijoittajat pysyivät varovaisina laajemman korkokehityksen suhteen.

Federal Reserven pöytäkirjat, julkaistu keskiviikkona, osoittivat, että useat päätöksentekijät kannattivat korkojen nostamista heinäkuun kokouksessa, ja monien mukaan lisäkiristäminen saattaisi olla tarpeen, jos inflaatio ei laske.

Fed piti ohjauskoron 3,5–3,75 prosentissa heinäkuussa, ja kolme virkamiestä äänesti erimielisesti neljänneksen prosenttiyksikön korotuksen puolesta.

Moderna vetää terveydenhuoltosektorin nousuun

Moderna oli yksittäisistä suurimpia voittajia: sen osakkeet yli kaksinkertaistuivat ja nousivat yli 176% sen jälkeen, kun yhtiö raportoi myönteisistä myöhäisvaiheen tutkimustuloksista yksilöllisestä mRNA-syöpähoidosta, jonka kehityksessä on ollut mukana Merck.

Hoito saavutti tutkimuksen päätavoitteen melanooman uusiutumisen vähentämisessä sekä toissijaisen tavoitteen taudin levinneisyyden estämisessä. Myös Merckin osakkeet nousivat yli 12%.

Modernan nousu nosti muita terveydenhuolto-osakkeita, mukaan lukien Novavax ja BioNTechin Yhdysvalloissa noteeratut osakkeet.

S&P 500:n terveydenhuoltosektori saavutti ennätyksen ja tarjosi suurimman tuen indeksiin sen 11 pääsektorista.

Marvell Technology nousi myös, 9%, sen jälkeen kun yhtiö ilmoitti laajentavansa yhteistyötä Googlen kanssa räätälöityihin tekoälypiireihin liittyen. Yhtiö myönsi Alphabetille optiolisän ostaa enintään $12.2 billion arvosta Marvellin osakkeita.

Teknologiaosakkeet kohtaavat tekoäly- ja korkopaineita

Kaikki teknologiayhtiöt eivät hyötyneet tuottojen laskusta. Broadcom ja Advanced Micro Devices laskivat noin 4%, ja myös Philadelphiain puolijohdeindeksi päättyi miinukselle.

Laskut seurasivat raporttia, jonka mukaan OpenAI:n toisen vuosineljänneksen tulokset pettyivät sijoittajiin. Liikevaihto kasvoi 18% edellisestä neljänneksestä, mutta tappiot laajenivat.

Teknologiaosakkeet pysyvät herkkinä rahoituskustannuksille, sillä yhtiöt investoivat yhä voimakkaasti tekoälyinfrastruktuuriin. Tuottojen nousu oli osaltaan lisännyt painetta sektorilla, kun taas keskiviikon Treasury-toimi tarjosi tilapäistä helpotusta.

Sijoittajat seurasivat myös globaalia inflaatiota ja geopoliittisia riskejä. Brentin raakaöljyfutuurit päättyivät korkeammalle, kun Lähi-itään liittyvä epävarmuus pysyi suurena ja konfliktissa annettiin ristiriitaisia lausuntoja Hormuzinsalmen kautta kulkevan liikenteen tilanteesta.

Kaiken kaikkiaan suuret yhdysvaltalaisindeksit päätyivät maltillisesti plussalle, vaikka vetäytyminen päivän huipuista viittasi siihen, että sijoittajat pysyivät varovaisina korkojen pidemmän aikavälin kehityksen suhteen.