Salesforcen osakekurssi muodostaa H&S:n: varaudu romahdukseen

Salesforcen osakekurssi on vetäytynyt viime kuukausina. Saavutettuaan huippunsa 366 dollarissa aiemmin tänä vuonna, se on pudonnut nykyiseen 245 dollariin ja muodostanut riskialttiin kuvion, joka viittaa vahvaan laskevaan läpimurtoon pian.

Salesforcen osakekurssin tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että CRM:n osakekurssi oli huipussaan 366 dollarissa, mikä merkitsee 193 % nousua vuoden 2023 alimmalta tasolta.

Sen kehitys sen jälkeen ei ole ollut kovin vahvaa, sillä se on pudonnut 33 % ja siirtynyt karhumarkkinoille. Tämä pudotus tekee siitä yhden Dow Jones -indeksin suurimmista jäljessä olevista pelaajista, joka leijuu nyt lähellä kaikkien aikojen huippuaan.

Salesforcen osakekurssi on pudonnut alle 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), jotka ovat muodostamassa laskevaa risteyskuviota. Tällainen mini-kuoleman ristikuvio olisi riskialtis ja osoittaisi enemmän haittapuolia.

Merkittävin laskeva katalyytti on, että se on muodostanut pään ja hartioiden kuvion, joka johtaa usein voimakkaaseen romahdukseen. Kuvion pää on 366 dollaria, kun taas oikean ja vasemman olkapään 300 dollaria. Se on muodostanut lähes täydellisen pääntien 229 dollariin, joka on alimmillaan viime vuoden kesäkuussa ja tämän vuoden huhtikuussa.

Pää ja hartiat -kuviossa tulostavoite arvioidaan mittaamalla ensin pituus, joka on noin 37 %. Sitten mitataan sama etäisyys pääntiestä, mikä tarkoittaa, että se voi pudota 143 dollariin.

Laskeva CRM-osakekurssiennuste mitätöityy, jos se nousee oikean olkapään yläpuolelle 300 dollarissa.

CRM osakekurssi Graafi | Lähde: TradingView

Tekoälyn kasvuun liittyvät huolet ovat edelleen

Tärkein syy meneillään oleviin Salesforcen osakenäkymiin on se, että sen liiketoiminta ei ole enää se kasvukoneisto, joka se oli aiemmin. Sijoittajat ovat myös huolissaan sen liiketoiminnan investoinneista tekoälyagentteihin ja siitä, kannattavatko ne takaisin.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Salesforcen liikevaihto kasvoi 8 % ensimmäisellä neljänneksellä 9,8 miljardiin dollariin. Suurin osa näistä tuloista eli noin 9,3 miljardia dollaria tuli sen tilauksesta ja tuesta. Salesforcen jäljellä olevat suoritevelvoitteet nousivat 12 % 29,6 miljardiin dollariin.

Kaikki sen liiketoiminnat menestyivät hyvin, ja sen alusta ja muut, mukaan lukien Slack, nousivat 14 % 2 miljardiin dollariin. Myynti ja palvelu kasvoivat kumpikin 7 %, kun taas integraatio ja markkinointi hyppäsivät 10 % ja markkinointi 4 %.

Analyytikot ja Salesforce itse odottavat liiketoimintansa kasvavan yksinumeroisesti tänä vuonna. Yhtiön liikevaihto kasvaa 8–9 prosenttia 41–41,3 miljardiin dollariin. Vaikka tämä kasvu on hyvä, se tarkoittaa, että sen tekoälyagentit eivät tarjoa analyytikoiden odottamaa räjähdysmäistä kasvua.

Myös Salesforcen osakekurssi on vaarassa, kun yhtiö jatkaa kasvuaan yritysostojen kautta. Se käytti äskettäin 8 miljardia dollaria ostaakseen Informatican, yrityksen, joka tarjoaa tekoälyllä toimivia pilvitiedonhallintaratkaisuja yrityksille.

Lue lisää: Salesforce voisi ostaa Informatican: hyviä uutisia INFA:lle, huonoja CRM:lle

Salesforce on toteuttanut muitakin suuria yritysostoja aiemmin, kun sen CRM-ydinliiketoiminta hidastui. Se osti Slackin 27,7 miljardin dollarin kaupalla, Tableaun 15,7 miljardilla dollarilla ja Mulesoftin 6,5 miljardilla dollarilla.

On myös merkkejä siitä, että CRM-osakekurssi on erittäin yliostettu. SaaS-yrityksenä paras tapa on käyttää 40-sääntöä lisäämällä liikevaihdon kasvu ja voittomarginaali.

Tässä tapauksessa sen termiiniliikevaihdon kasvumittari on noin 8 %, kun taas sen arvioitu liikevoittomarginaali on 21,6 %, mikä antaa sille 29,6 %:n mittarin, joka on alhaisempi kuin avainpiste 40:ssä.