Onko turvallista ostaa Marvellin osakekurssin lasku vai myydä repeämä?

Marvellin osakekurssi putosi perjantaina yli 18 % puolijohdejättiläisen julkaistua tulosraporttinsa. MRVL putosi alimmillaan 62,87 dollariin, alimmalle tasolleen sitten kesäkuun 4. päivän, ja 26 % tämän kuun korkeimmasta pisteestä. Onko siis turvallista ostaa MRVL-osakkeen lasku vai odottaa, että se putoaa edelleen?

Marvellin osake romahti tuloksen jälkeen

Marvell Technologyn osakekurssi romahti jopa sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi vahvan taloudellisen tuloksen. Sen liikevaihto kasvoi 58 % toisella neljänneksellä ennätykselliseen 2 miljardiin dollariin.

Liikevaihdon kasvu johtui ensisijaisesti tekoälyteollisuuden (AI) myötätuulesta ja sen yritysverkko- ja operaattoriinfrastruktuuriliiketoiminnan elpymisestä.

Tekoälyn datakeskusten liikevaihto nousi 70 % 1,4 miljardiin dollariin, mikä voi jatkua, kun se jatkaa suurten kauppojen saavuttamista. Sen yritys- ja lentoyhtiö nousi 43 %, mikä on vahva parannus, kun otetaan huomioon, että se on ollut hidastumassa viime vuosineljänneksillä.

Marvellin liikevaihdon kasvuun liittyi sen marginaalin kasvu. Bruttokateprosentti nousi 50,4 prosenttiin aiemmasta 50,3 prosentista, kun taas liikevoittomarginaali nousi 14,5 prosenttiin. Tämä auttoi nostamaan sen nettotuloksen 120 % 585 miljoonaan dollariin. Toimitusjohtaja sanoi:

Suurin syy Marvellin osakekurssin romahtamiseen on se, että johdon ennakoiva viestintä oli odotettua heikompi. Sen ohjeistus oli, että sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on 2,06 miljardia dollaria, mikä on 36 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Vaikka 36 prosentin vuotuinen kasvu on hyvä, se oli pienempi kuin analyytikot odottivat. Historiallisesti Marvell on yleensä ollut erittäin konservatiivinen, mikä tarkoittaa, että sen todelliset luvut ovat todennäköisesti arvioita parempia.

Marvellin osakekurssi romahti myös sen jälkeen, kun siruteollisuuden huipputoimija Nvidia varoitti liiketoimintansa hidastumisesta. Lisäksi pelätään, että jotkut kiinalaiset yritykset häiritsevät puolijohdeteollisuutta.

MRVL-osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että MRVL:n osakekurssi on pudonnut tammikuun korkeimmasta pisteestään, jolloin sen markkina-arvo ohitti Intelin.

Se putosi tammikuun korkeimmasta 127,30 dollarista huhtikuun alimmalle tasolle 47,50 dollariin. Viimeksi osake muodosti nousevan kanavan, joka oli osa sen laskevaa lippukuviota. Se on siirtynyt tämän kuvion alapuolelle.

Marvellin osakekurssi on siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Se on siirtynyt Murrey Math Lines -työkalun vahvaan, käänteiseen pisteeseen.

Siksi todennäköisin skenaario on, että Marvellin osakekurssi jatkaa laskuaan, mahdollisesti vuoden alimmalle tasolle 47,50 dollariin. Se palautuu myöhemmin tänä vuonna.

Lue lisää: JPM sanoo, että jätä huomiotta tulosmelu ja osta Marvellin osakkeita kuin huomista ei olisi