Broadcomin osake nousee 10 miljardin dollarin AI-sirutilauksella OpenAI-sidosspekulaatioiden keskellä

Broadcomin osake nousi perjantaina jopa 14 % ennakkokaupankäynnissä sen jälkeen, kun siruvalmistaja julkisti 10 miljardin dollarin tekoälytilauksen uudelta asiakkaalta, mikä lähetti uusia optimismin aaltoja generatiiviseen tekoälybuumiin vetoavien markkinoiden kautta.

Osakkeita nostivat myös ohjelmistovalmistajan kolmannen vuosineljänneksen tulos ja neljännen vuosineljänneksen näkymät, jotka molemmat ylittivät Wall Streetin odotukset.

Alan analyytikot spekuloivat, että asiakas on OpenAI, myöhään torstaina paljastettu menestyskauppa on asettanut Broadcomin syvemmäksi haastajaksi tekoälylaitteistotilassa.

Jos varhaiset voitot pysyvät, nousu lisäisi yli 160 miljardia dollaria Broadcomin 1,44 biljoonan dollarin markkina-arvoon.

Yhtiön osakkeet ovat nousseet jo 32 % tänä vuonna, kun ne yli kaksinkertaistuivat vuonna 2023.

Optimismi kohtasi laajemman huolen siitä, että Nvidian GPU:iden kysyntään saattaa kohdistua paineita siirtymisestä kohti mukautettuja siruja.

Nvidian osakkeet laskivat varhain perjantaina, kun sijoittajat punnitsivat tällaisten räätälöityjen laitteistojen kasvavaa vaikutusta tekoälykilpailussa.

OpenAI-kumppanuus talon sisäiseen sirukehitykseen

Financial Times raportoi torstaina, että OpenAI aikoo valmistaa ensimmäisen tekoälysirunsa ensi vuonna yhteistyössä Broadcomin kanssa.

OpenAI aikoo ottaa sirun käyttöön sisäisesti sen sijaan, että se olisi ulkoisten asiakkaiden saatavilla, FT:n raportissa sanottiin ja lisättiin, että sitä käytettäisiin ChatGPT-kehittäjän sisäisiin työkuormiin, mikä vähentää sen riippuvuutta Nvidian tehokkaista grafiikkaprosessoreista.

Reuters raportoi aiemmin, että OpenAI oli työskennellyt Broadcomin kanssa talon sisäisessä sirukehityksessä, mikä antoi lisäpainoa spekulaatioille, joiden mukaan se on mysteeriasiakas viimeisimmän tilauksen takana.

Vaikka Broadcom ei paljastanut asiakasta, analyytikot uskovat, että yhtiön nykyisiin mukautettuihin siruasiakkaisiin kuuluvat jo Alphabetin Google- ja Meta-alustat.

Uuden OpenAI:n mittakaavan toimijan lisääminen merkitsisi merkittävää Broadcomin jalansijan laajentamista tekoälyinfrastruktuurimarkkinoilla.

Liikevaihdon kasvunäkymät paranevat tilauksen myötä

Broadcomin toimitusjohtaja Hock Tan sanoi, että yhtiö odottaa tekoälytulojensa kasvun tilikaudella 2026 "paranevan merkittävästi" monen miljardin dollarin tilauksen varmistamisen jälkeen.

Bernsteinin analyytikot arvioivat, että tekoälyyn liittyvä myynti voi ylittää 40 miljardia dollaria tuona vuonna, kun aiemmat ennusteet olivat 30 miljardia dollaria.

Silti BofA Securitiesin analyytikot huomauttivat, että tekoälymarkkinoiden kokonaiskasvu jatkuu.

"Vaikka olemme samaa mieltä siitä, että Broadcom ottaa enemmän osuutta, uskomme, että tekoälypiirakka voi vain kasvaa", yritys sanoi muistiossaan.

Toimitusjohtaja Hock Tan laajentaa johtajuutta

Pirteää sävyä lisäsi Tan vahvisti jatkavansa Broadcomin toimitusjohtajana vielä ainakin viisi vuotta.

73-vuotias Tan on johtanut yritystä lähes kaksi vuosikymmentä ja valvonut sen muuttumista biljoonan dollarin jättiläiseksi tekoälyn toimitusketjun keskiössä.

Torstain tulospuhelussa Tan ehdotti, että Broadcomin mukautetut prosessorit – jotka tunnetaan nimellä XPU:t – ottaisivat suuremman osan suurten pilvipalveluntarjoajien laskentakysynnästä.

"Heillä on varmasti luottamusta käyttää yhä suurempi prosenttiosuus laskentajalanjäljestään omissa XPU:issaan. Me näemme sen. Ja siksi uskon, että saamme asteittain osuutta", hän sanoi.

Analyytikot ovat edelleen nousujohteisia AVGO:n suhteen

Wall Streetin analyytikot suhtautuivat uutiseen suurelta osin myönteisesti, ja useat toistivat nousevan asenteensa Broadcomin suhteen.

JP Morgan säilytti "ylipainon" luokituksen 400 dollarin hintatavoitteella, jota rohkaisi AVGO:n selkeä näkyvyys tuleviin tekoälytuloihin, joita tukevat vahvat pilvimenot, kasvavat työkuormat, seuraavan sukupolven kiihdytinrampit, uudet asiakasohjelmat ja vahva verkkokysyntä.

Bernstein, joka myös "menestyy" 400 dollarin tavoitteellaan, sanoi, että Tanin uusittu sopimus vuoteen 2030 asti osoittaa luottamusta yhtiön pitkän aikavälin kehitykseen.

Morgan Stanley säilytti "ylipainon" luokituksen 382 dollarin tavoitteella ja huomautti, että AVGO säilyttää korkean arvonsa, kun sen verkko- ja siruliiketoiminta jatkaa kasvuaan, ja odottaa muiden ei-tekoälysirujen toipuvan ensi vuonna verkon ja tallennustilan liiallisen varaston aiheuttaman hidastumisen jälkeen.

Piper Sandler toisti "ylipainoisen" näkemyksensä 375 dollarin tavoitteella ja sanoi, että XPU:illa on nyt hyvät mahdollisuudet tulla Broadcomin hyperskaalaajien asiakaskunnan tärkeimmiksi laskentamoottoreiksi.