Kryptoromahdus syvenee: BTC-riskit putoavat kohti 106 000 dollaria, kun 1 miljardin dollarin pitkät sijoitukset pyyhkiytyvät pois

Bitcoin mureni paineen alla, kun härät joutuivat testaamaan uudelleen 112 000 dollarin tukea, kun Fedin koronlaskun euforia hiipui ja likvidaatioiden sarja sai kryptomarkkinat paniikkiin.

Kryptovaluuttojen kokonaismarkkina-arvo menetti merkittävän osan arvostaan ja putosi alle 4 biljoonan dollarin rajan pudotettuaan yli 3 % viimeisen 24 tunnin aikana.

Markkinatunnelma kallistui myös riskien välttämiseen, ja kryptopelko- ja ahneusindeksi putosi syvälle "pelko"-alueelle, mikä on 4 pistettä vähemmän kuin edellisenä päivänä.

100 parhaan kryptovaluutan joukkoon sijoittuneet altcoinit luopuivat lähes kaikista viime viikon voitoista, ja useimmat osoittivat tappioita päivän aikana.

Miksi Bitcoinin hinta laskee?

Bitcoin kävi tänään päivänsisäisillä 112 293 dollarin pohjalla aloitettuaan päivän yli 115 674 dollarin yläpuolella, kun markkinat kärsivät yhdestä syklin aggressiivisimmista likvidaatiotapahtumista.

CoinGlassin tietojen mukaan jo ensimmäisen kaupankäynnin tunnin aikana yli 1 miljardin dollarin arvosta pitkiä positioita pyyhittiin pois, mikä on osa laajempaa 1,71 miljardin dollarin likvidaatioita, jotka kirjattiin viimeisen 24 tunnin aikana.

Suuri osa tästä verilöylystä paljastui tiukassa ikkunassa aiemmin tänään, kun lähes 1,11 miljardia dollaria pitkiä positioita pyyhittiin pois vain 12 tunnin aikana.

Kipu jakautui epätasaisesti: pitkät muodostivat leijonanosan, kun taas shortit kärsivät suhteellisen vähän.

Tämä epätasapaino viittaa siihen, että monet kauppiaat olivat ylialtistuneita nousevalla puolella ja odottivat mahdollisesti Fedin äskettäisen koronlaskun pidentävän rallia.

Longs otti suurimman osan iskusta, joka näytti pieleen menneeltä ruuhkaiselta kaupalta, jota todennäköisesti ruokki väärä luottamus siihen, että Fedin koronlasku puhaltaisi uutta elämää ralliin, mutta markkinat vetivät maton juuri kun kauppiaat kasautuivat sisään.

Ensimmäinen nousu Fedin viime viikolla tekemän 25 peruspisteen leikkauksen jälkeen oli lyhytaikainen.

Sijoittajat olivat toivoneet selkeää käännettä kohti kestävää keventämistä, mutta Fedin puheenjohtajan Jerome Powellin varovainen sävy kaatoi kylmää vettä näihin odotuksiin.

Hänen vaatimuksensa siitä, että tulevat leikkaukset olisivat "datariippuvaisia", jätti markkinat ilman selkeää etenemissuunnitelmaa. Riskinottohalukkuus puolestaan kärsi.

Tilannetta pahensi Persianlahden keskuspankkien synkronoitu kiristys pian Fedin liikkeen jälkeen, mikä osoitti, että muut alueet ovat edelleen varovaisia inflaatioriskien suhteen.

Tämä laajempi makrotausta on vaikeuttanut kryptohärkien kerrontaa, sillä ne kohtaavat nyt perinteisten omaisuuserien nousevat tuotot, mikä tekee Bitcoinin kaltaisista vaihtoehdoista vähemmän houkuttelevia lyhyellä aikavälillä.

Kun pelko levisi markkinoille, yli 400 000 kauppiasta likvidoitiin pelkästään viimeisen päivän aikana.

Likvidaatioiden laskennan kärjessä oli Bybit, jolla oli 712 miljoonaa dollaria pyyhittyjä positioita, mikä on jyrkkä muistutus siitä, kuinka nopeasti ylivelkaantuneet vedot voivat purkautua epävakaiden istuntojen aikana.

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) putosi myös ylimyydylle alueelle värin aikana ja putosi hetkeksi alle 20:n.

Tämä osoittaa, että suuri osa myynnistä ei johtunut tasaisesta orgaanisesta myynnistä, vaan pikemminkin pakotetuista irtautumisista, kun vakuuksien muutospyynnöt käynnistyivät suurissa pörsseissä.

Toistaiseksi kaikki katseet kääntyvät yli 10 Fedin virkamiehen, mukaan lukien jälleen Powellin, tuleviin kommentteihin sekä perjantain PCE-hintaindeksitietoihin.

Molemmat vaikuttavat todennäköisesti siihen, saavatko markkinat takaisin jalansijansa vai valmistautuvatko ne uuteen alaspäin.

Romahtavaako Bitcoinin hinta?

Fedin viimeviikkoinen koronlasku, jota pidettiin aikoinaan keskeisenä nousevana laukaisijana, näyttää nyt tehneen vain ruokkineen väärää optimismia.

Hetkellisesti seurannut ralli on sittemmin romahtanut pakkolikvidaatioiden painon alla, mikä paljastaa sen, mitä monet kauppiaat näkevät nyt halkeamina Bitcoinin viimeaikaisessa vahvuudessa.

Jotkut yhteisön jäsenet kutsuvat tätä jo syklin huipun alkamiseksi, ja Joao Wedson Alphractalista huomauttaa, että Bitcoin osoittaa "syklin uupumuksen merkkejä", mikä toistuu useissa ketjun mittareissa.

Yksi tärkeimmistä varoitusmerkeistä on ollut Bitcoinin Spent Output Profit Ratio (SOPR), joka seuraa, ovatko ketjussa siirretyt kolikot voitolla vai tappiolla.

SOPR:n heijastuma heikentyvä kannattavuus viittaa siihen, että viimeaikaiset ostajat saattavat antautua tai lukita tappioita, mikä on tyypillinen jakeluvaiheiden tunnusmerkki.

Tällainen muutos on usein leimannut laajemman jakelun alkuvaiheita aiemmissa sykleissä.

Riskikorjatut tuotot eivät yksinkertaisesti ole entisellään, ja se on ongelma instituutioille, jotka ovat herkempiä tälle kompromissille kuin vähittäiskauppa.

Tästä huolimatta Bitcoin ETF:t ovat edelleen houkutelleet pääomaa. SoSoValue:n mukaan Bitcoin-spot-rahastoihin virtaukset nousivat 3,9 miljardiin dollariin viimeisen neljän viikon aikana, mikä viittaa siihen, että jotkut suuret toimijat ovat edelleen valmiita positoimaan pitkään.

Nousevaa narratiivia heikentää kuitenkin ottajien osto-/myyntisuhteen heikkeneminen, joka on tällä hetkellä -0,79.

Tämä tarkoittaa, että myyntitoimeksiannot ylittävät jatkuvasti ostotoimeksiannot eri pörsseissä, mikä on laskeva epätasapaino.

Edellisen kerran tämä suhde näytti näin synkältä tammikuun lopulla, kun BTC ylisti noin 109 000 dollaria ennen kuin putosi yli 30 % seuraavina kuukausina.

Levottomuutta lisää itse selvitystilan lämpökartta, joka maalaa kuvaavan kuvan vahingoista.

Leikattuaan läpi raskaat likvidaatioklusterit 116 000 ja 113 000 dollarin välillä, hinta putosi heikosti puolustetulle vyöhykkeelle, hieman yli 112 000 dollarin.

Lämpökartta näyttää selkeän hintapuristuskaistan tuon tason ympärillä, mutta sen alla on rajoitettu tuki.

Jos Bitcoin menettää otteensa täällä, seuraavat likvidaatiopainotteiset vyöhykkeet ovat lähellä 110 000 dollaria ja sitten noin 108 500 dollaria, alueita, joilla pakkomyynti voi jälleen kiihdyttää laskua.

Toisaalta polku takaisin vakauteen alkaa 113 000–114 000 dollarin vaihteluvälin palauttamisella, joka toimii nyt lähimpänä vastusalueena sen jälkeen, kun se toimi raskaiden likvidaatioklustereiden pohjana aiemmin päivällä

Tällä alueella tapahtui jyrkin pitkien positioiden purkautuminen romahduksen aikana, ja mikä tahansa siirtyminen takaisin sen yläpuolelle koettelee todennäköisesti myöhässä tulleiden lyhyeksimyyjien päättäväisyyttä.

Kestävä elpyminen yli 114 000 dollarin auttaisi myös täyttämään ensimmäisen huuhtelun aikana syntyneen likviditeettityhjiön, mikä tarjoaisi hinnalle tilaa palauttaa jalansijaa ja testata uudelleen 116 000 dollarin vaihteluvälin alapäätä.

116 000 dollarin rajalla on kuitenkin enemmän painoarvoa. Tämä taso pysyi tukena romahdusta edeltävinä tunteina ja muodosti perustan useille likvidaatioalueille lämpökartalla.

Sen palauttaminen ei merkitsisi vain teknistä elpymistä; Se tarkoittaisi myös, että markkinat ovat absorboineet suurimman osan vipuvaikutuksesta ja ovat valmiita hinnoittelemaan riskin uudelleen.

Analyytikoiden mieliala kallistui myös jyrkempään korjaukseen nykytasolta, joka voi kryptomarkkinoiden veteraanin Michael van de Poppen mukaan pysyä jatkuvana seuraavan kahden viikon ajan. Katso alla.

Kryptoanalyytikko Ted Pillows lisäsi, että lippulaivakryptovaluutan on saatava takaisin 113 500 dollaria, muuten korjaus kohti 106 000 dollaria voi olla pöydällä.

Kirjoitushetkellä Bitcoinin arvo oli 112 875 dollaria, mikä on yli 2,4 % laskua viimeisen 24 tunnin aikana.

Altcoin-markkinat

Altcoinin kokonaismarkkina-arvo putosi yli 2,2 % viimeisen 24 tunnin aikana noin 1,75 biljoonaan dollariin kirjoitushetkellä, kun suuret tokenit laajensivat tappioitaan.

Ethereum, markkina-arvoltaan suurin altcoin, putosi päivän aikana yli 7 %, kun taas muut raskassarjalaiset, kuten Solana (SOL) ja Dogecoin (DOGE), putosivat vielä kovemmin ja putosivat 8–10 %.

Myynti tapahtui, kun Altcoin-kausiindeksi putosi 7 pistettä 62:een, mikä osoittaa, että optimismi jatkuvasta altcoin-kaudesta alkaa hiipua.

Harvojen valopilkkujen joukossa päivän suurimmat nousijat onnistuivat vain vaatimattomassa nousussa, kun Mantle (MNT), OG (OG) ja MemeCore (M) kirjasivat yksinumeroisia 2–6 prosentin nousuja, mikä on todennäköisesti lyhyt helpotus jyrkän laskun jälkeen kautta linjan.