Sempran osakkeet nousivat 5 % 10 miljardin dollarin osuuden myynnin jälkeen infrastruktuuriyksikössä

Yhdysvaltalainen sähkö- ja kaasuyhtiö Sempra (NYSE: SRE) ilmoitti tiistaina myyvänsä 45 prosentin osuuden Sempra Infrastructure Partners -yksiköstään KKR:n ja Canada Pension Plan Investment Boardin (CPP Investments) johtamalle konsortiolle 10 miljardilla dollarilla ja hyväksyvänsä samalla 14 miljardin dollarin laajennuksen Port Arthurin LNG-projektiinsa Texasissa.

Ilmoitukset nostivat Sempran osakkeet 5,37 % lähes seitsemän kuukauden huipulle 86,80 dollariin.

Kirjoitushetkellä osakkeen arvo oli 85,43 dollaria, nousua 3,68 %.

10 miljardin dollarin osuuden myynti KKR:lle ja CPP Investmentsille

Kauppa merkitsee 22,2 miljardin dollarin oman pääoman arvoa ja 31,7 miljardin dollarin yritysarvoa Sempra Infrastructure Partnersille, joka omistaa nesteytetyn maakaasun (LNG) omaisuutta sekä putkisto- ja varastointiinfrastruktuuria.

Valmistuttuaan KKR:n johtama konsortio omistaa 65 prosenttia Sempra Infrastructuresta, kun taas Sempra säilyttää 25 prosenttia ja Abu Dhabi Investment Authority säilyttää 10 prosentin osuutensa.

Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2026 toisen ja kolmannen neljänneksen välillä edellyttäen, että viranomaiset hyväksyvät.

Sempralle myynti on osa laajempaa pääoman kierrätysstrategiaa.

Yhtiö sanoi, että kauppa vahvistaa sen luottoprofiilia, vähentää sen altistumista muille kuin yleishyödyllisille omaisuuserille ja poistaa tarpeen laskea liikkeeseen uusia kantaosakkeita rahoittaakseen 56 miljardin dollarin pääomasuunnitelmansa vuosille 2025–2029.

Lisäksi kaupan ennustetaan lisäävän noin 0,20 dollaria vuotuiseen osakekohtaiseen tulokseen vuodesta 2027 alkaen.

Pääomasijoitusyhtiöt ovat olleet yhä aktiivisempia energiainfrastruktuurin parissa tekoälydatakeskusten kasvavan sähkönkysynnän ja Yhdysvaltojen kasvavan kulutuksen vuoksi.

Jos tämä toteutuu, se olisi yksi suurimmista pääomasijoitusjohtoisista infrastruktuuritransaktioista Pohjois-Amerikassa tänä vuonna.

14 miljardin dollarin laajennus Port Arthur LNG:lle

Osuuden myynnin ohella Sempra Infrastructure Partners teki lopullisen investointipäätöksen Port Arthurin LNG-projektinsa vaiheesta 2.

14 miljardin dollarin laajennus lisää kaksi nesteytysjunaa, yhden LNG-varastosäiliön ja niihin liittyvät laitokset, mikä lisää kapasiteettia 13 miljoonalla tonnilla vuodessa.

Kaupallinen toiminta on suunniteltu vuosille 2030 ja 2031.

Laajennuksen takana on 7 miljardin dollarin vähemmistöpääomasijoitus, jota johtaa Blackstone Credit and Insurance yhdessä KKR:n, Apollon hallinnoimien rahastojen ja Goldman Sachs Alternativesin kanssa.

Sempra Infrastructure Partners säilyttää 50,1 prosentin osuuden hankkeesta, mikä varmistaa enemmistön määräysvallan.

Suunnittelua ja rakentamista johtaa Bechtel Energy, joka valvoi myös vaihetta 1.

Sempra on jo varmistanut hankintasopimukset ConocoPhillipsin, EQT:n, JERA:n ja oman infrastruktuuriyksikkönsä kanssa, mikä tarjoaa uuden kapasiteetin tulojen näkyvyyttä.

Strateginen muutos kohti säänneltyjä laitoksia

Sempran liikkeet korostavat strategista keskittymistä liiketoimintansa yksinkertaistamiseen ja keskittymiseen säänneltyihin laitoksiin, joiden osuus yhtiön mukaan on noin 95 % tulevista tuloista.

Kierrättämällä pääomaa infrastruktuuriomaisuudestaan Sempra asemoituu johtavaksi yhdysvaltalaiseksi yleishyödyllisten laitosten kasvuyritykseksi.

"Tänään julkistetut yritysjärjestelyt edistävät Sempran yritysstrategiaa edistämällä yhtiön pääoman kierrätysohjelmaa ja siirtymällä johtavaksi yhdysvaltalaiseksi energialiiketoiminnan kasvuliiketoiminnaksi", sanoo Sempran hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Jeffrey W. Martin.

KKR:n reaaliomaisuuden globaali johtaja Raj Agrawal korosti kumppanuuden kasvupotentiaalia ja totesi, että konsortio on "innoissaan tämän strategisen kumppanuuden kasvattamisesta ja iloinen voidessaan toivottaa CPP Investmentsin tervetulleeksi rinnallemme, kun pyrimme laajentamaan Sempra Infrastructure Partnersin omaisuutta auttaaksemme vastaamaan kasvavaan maailmanlaajuiseen energian kysyntään".