Rivianin osakekurssianalyysi: onko elpyminen vaarassa?

Rivianin osakekurssi on noussut viime viikkoina ja noussut elokuun alimmalta 11,53 dollarilta tänään 16 dollariin. Se leijuu korkeimmalla tasollaan sitten toukokuun 27. päivän, ja sen markkina-arvo on yli 18 miljardia dollaria.

Rivian on edistynyt tänä vuonna

Amazonin ja Volkswagenin tukema sähköautoyhtiö Rivian on edistynyt viime kuukausina.

Yksi merkittävimmistä tapahtumista tapahtui tämän kuun puolivälissä, kun se järjesti uraauurtavan seremonian Georgian tehtaalleen, jonka rakentaminen alkaa vuonna 2026. Se toivoo luovansa 7 500 työpaikkaa vuoteen 2030 mennessä, ja asiakkaiden ajoneuvotoimitukset alkavat vuonna 2028.

Yhtiö toivoo, että valmistuttuaan tehdas auttaa sitä valmistamaan noin 400 000 ajoneuvoa vuosittain, mikä tekee siitä yhden amerikkalaisista johtavista autoyrityksistä.

Rivian on myös pyrkinyt parantamaan tasettaan, erityisesti kumppanuudellaan saksalaisen Volkswagen-yhtiön kanssa, joka lupasi sijoittaa yhtiöön 5 miljardia dollaria.

Rivian päätti viimeisen vuosineljänneksen noin 7,5 miljardin dollarin käteisellä ja vastaavilla. Nämä varat sisälsivät Volkswagenilta saamansa 1 miljardin dollarin, ja yhtiö odottaa saavansa 2,5 miljardia dollaria, kun se saavuttaa useita tärkeitä virstanpylväitä.

Lisäksi yhtiö saa varoja energiaministeriöltä Georgian laitoksen vuoksi. Tarkemmin sanottuna se toivoo saavansa osastolta noin 6,5 miljardia dollaria.

Lyhyet korot nousevat haasteiden jatkuessa

Silti yhtiöllä on edessään suuria vastatuulia, mikä selittää, miksi sen lyhyt korko on noussut yli 12 prosenttiin viime viikkoina.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Rivian toimitti 10 661 ajoneuvoa toisella neljänneksellä, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 13 790.

Sen autoteollisuuden liikevaihto laski 1,07 miljardista dollarista 927 miljoonaan dollariin samalla ajanjaksolla. Sen tulopalvelut tulivat ohjelmisto- ja palveluliiketoiminnasta, jonka liikevaihto nousi 84 miljoonasta dollarista 376 miljoonaan dollariin.

Haasteena on kuitenkin se, että sen kaksi pääliiketoimintaa kohtaavat suuria vastatuulia tulevina kuukausina. Esimerkiksi sähköautoliiketoimintaan vaikuttaa Trumpin hallinnon päätös lopettaa suosittu sähköautojen verohyvitys, jonka arvo on tänään noin 7 500 dollaria.

Nämä muutokset tarkoittavat, että sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvaa, kun asiakkaat ryntäsivät ostamaan ajoneuvoja ennen määräaikaa. Analyytikot odottavat liikevaihdon nousevan 70 % 1,49 miljardiin dollariin tällä vuosineljänneksellä.

Nämä voitot ovat kuitenkin lyhytaikaisia, sillä analyytikot odottavat sen liikevaihdon romahtavan 27 % Q4:llä. Yhtiöllä voi myös olla vaikeuksia saavuttaa tavoitettaan toimittaa 40 000–46 000 ajoneuvoa tänä vuonna.

Toinen suuri haaste on, että Trumpin hallinto lopetti myös puhtaan energian hyvitykset, minkä Rivian odottaa vaikuttavan sen liikevaihtoon noin 100 miljoonalla dollarilla korkean katteen tuloina vuodessa.

Trump väittää, että näiden varojen lopettaminen tekee ajoneuvoista jälleen halvempia. Positiivista on, että Zero Emission Transportation Association on haastanut NHTSA:n oikeuteen painostaakseen NHTSA:ta aloittamaan vaatimustenmukaisuuskirjeiden lähettämisen.

Toinen suuri haaste on, että Rivian polttaa edelleen huomattavia summia rahaa, koska sen tappiot pysyvät ennallaan.

Rivianin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että Rivianin osakekurssi on noussut viime vuoden marraskuun alimmasta 9,5 dollarista tämän päivän 16 dollariin.

Rivianin osakkeet ovat pysyneet 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. MACD-indikaattori on siirtynyt nollaviivan yläpuolelle, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) lähestyy yliostettua tasoa 70:ssä.

Siksi osake todennäköisesti nousee hieman ja saavuttaa tärkeän vastustason 16,65 dollarissa, joka on korkein taso 20. toukokuuta. Sen jälkeen se jatkaa laskusuuntausta riskien säilyessä.