Credo Technologyn osake: johdon myynnit ja optiohuolet ennen tulosjulkistusta

Credo Technology Groupin osake on vajonnut ja siirtynyt karhumarkkinaan laskettuaan yli 24 % tämän vuoden huipustaan. CRDO laski $232:een, ja tämä kurssiliike joutuu koetukselle, kun yhtiö julkaisee tuloksensa tiistaina. 

Credo Technology Groupin osake keskiössä, kun johto myy ennen tulosjulkistusta

CRDO-osake on pyyhkinyt pois osan kuluvan vuoden aiemmista voitoistaan, seuraten muiden tekoälyalan yhtiöiden kehitystä. Tämä vetäytyminen on koskettanut myös tunnetuimpia nimiä, kuten Micronia ja Nvidiota, jotka ovat raportoineet vahvat tulokset. 

Vetäytyminen on myös ajoittunut jatkuvan johdon myynnin kanssa. Barchartin tietojen mukaan sisäpiiriläiset ovat myyneet 589,284 osaketta viimeisen kolmen kuukauden aikana, mikä nostaa 12 kuukauden myynnin 2.88 miljoonaan. Kärkimyynteihin kuuluvat COO Yat Tung ja CTO Chi Fung. Johdon myynti on yleensä riskitekijä osakkeelle, sillä nämä johtajat omaavat enemmän tietoa kuin tavallinen sijoittaja.

Optiomarkkinat viittaavat siihen, että osake tulee kokemaan voimakasta volatiliteettia tulosraportin jälkeen. Tiedot osoittavat, että implisiittinen volatiliteetti on noussut 122 %, mikä on korkeampi kuin historiallinen volatiliteetti 96 %. Put/call-suhde pysyy alle 1, mikä viittaa siihen, että call-vaihtoehtoja on enemmän kuin puteja, mikä on myönteinen merkki. Suurin osa call-optioista on $240 ja $250 tasoilla, kun taas putit keskittyvät $235:een. 

Analyytikot ovat optimistisia yhtiön kasvun suhteen, ja liikevaihtoennusteiden keskiarvo on $471 miljoonaa, mikä on 111 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Kasvu johtuu kysynnän kasvusta sen aktiivisille sähkökaapeleille, optisille DSP:ille, optisille transceivereille ja PCIe-retimereille. Useimmat kilpailijat, kuten Lumentum, ovat raportoineet vahvat luvut. 

Credo Technologyn voittojen odotetaan myös jatkavan nousuaan, ja osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan 52 sentistä osakkeelta $1.17:ään. Vuodelle liikevaihdon ja EPS:n odotetaan kasvavan $2.27 miljardiin (84 % YoY) ja $6.27:ään. Todennäköisyydet viittaavat siihen, että Credon tulos voi ylittää odotukset.

Analyytikot ovat yleisesti ottaen positiivisia CRDO-osakkeen suhteen. Esimerkiksi TD Cowenin Sean O’Loughlin nosti tavoitehintansa $260:stä $300:aan, kun taas Susquehanna, Barclays, Bank of America ja Evercore nostivat tavoitteitaan vastaavasti $250:een, $300:aan, $340:een ja $325:een.

CRDO-osakkeen tekninen analyysi

Credo Technology -osakkeen kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että Credo Technology Groupin osake saavutti huippunsa $308:lla 22. kesäkuuta ja vetäytyi sitten $175:een, kun AI-ralli menetti vauhtia. Sen jälkeen osake yritti elpyä ja saavutti lopulta $285:n huipun. 

Credo leijuu lähellä Andrewsin pitchfork-työkalun alempaa sivua. Lisäksi se pysyy 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Se on myös noussut Murrey Math -viivojen vahvan pivot- ja käännetason yläpuolelle.

Tästä syystä osakkeen odotetaan todennäköisesti palautuvan, mahdollisesti kohti $250:ää tulosjulkistuksen jälkeen. Toisaalta lasku avaintukeen $176:een on mahdollinen.