Credo Technology nousee huimasti tulostuloksen jälkeen: tässä syyt, miksi analyytikot uskovat, että kyseessä on ostopäätös

Credo Technology raportoi odotettua vahvemman toisen neljänneksen, joka kääntyi voittoon, kun liikevaihto yli kolminkertaistui tekoälykoulutukseen ja päättelyjärjestelmiin kiihtyvien investointien ansiosta.

Datakeskusten nopeiden yhteysratkaisujen tarjoaja kertoi, että seuraavan sukupolven tekoälyjärjestelmien mittakaavan, tiheyden ja energiatehokkuuden kysyntä jatkaa nopeaa kasvuaan.

Osakkeet nousivat lähes 17 % ennakkokaupankäynnissä tiistaina.

Osake oli jo noussut 15 % 197,10 dollariin maanantain iltapäiväkaupassa, jatkaen voittoja, jotka ovat yli kaksinkertaistaneet sen arvon tänä vuonna.

Viimeisen kahdentoista kuukauden aikana Credon osakkeet ovat nousseet yli 250 %, ja yli 170 % tästä kasvusta on tullut viimeisen puolen vuoden aikana.

Toimitusjohtaja Bill Brennan kertoi analyytikoille, että tekoälyklusterit kasvavat ennennäkemättömällä vauhdilla.

"Tekoälyklustereita ei enää mitata kymmenillä tuhansilla GPU:illa. Heitä mitataan nyt sadoissa tuhansissa ja pian miljoonissa," toimitusjohtaja Bill Brennan sanoi analyytikkojen kanssa käydyssä puhelussa.

Tämä muutos vauhditti vahvaa Credon aktiivisten sähkökaapeleiden myyntiä, ja yhtiön mukaan ne ylittävät perinteiset optiset moduulit sekä energiankulutuksessa että luotettavuudessa.

Tuotevalikoimasta on tullut keskeinen osa yrityksen asemaa tekoälykeskeisessä datakeskusarkkitehtuurissa.

Credon liikevaihto nousi neljänneksellä 268 miljoonaan dollariin, mikä on selvästi analyytikkojen arvion 235 miljoonan dollarin yläpuolella.

Yhtiö kirjasi 82,6 miljoonan dollarin voiton eli 44 senttiä osakkeelta, kääntäen vuoden takaisen 4,2 miljoonan dollarin tappion. Oikaistu tulos oli 67 senttiä osakkeelta, mikä oli odotettua 49 senttiä korkeampaa.

Vahva ohjaus vahvistaa sijoittajien luottamusta

Credo ennusti kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 335 miljoonaa ja 345 miljoonaa dollaria, mikä on selvästi analyytikoiden ennusteiden 247,6 miljoonaa korkeampi.

Näkymät vahvistivat sijoittajien luottamusta yhtiön kykyyn saada kasvava osuus tekoälyyn liittyvästä infrastruktuurimenosta, vaikka laajemmat puolijohde- ja verkkomarkkinat ovat osoittaneet vaihtelua.

Analyytikot sanoivat, että positiivinen ohjeistus korostaa Credon Active Electrical Cable -liiketoiminnan vauhtia, jota otetaan käyttöön useissa hyperskaalauksissa.

Yhtiö odottaa tämän vauhdin jatkuvan tilikausina 2026 ja 2027.

Analyytikot nostavat osaketta kiihtyvien tekoälyn myötätuulien myötä

Vahvat tulokset ja ohjeistus johtivat suuriin välittäjiin tekemään useita ylöspäin suuntautuvia tarkistuksia.

Viisitoista kuudestatoista välitystoimistosta antaa Credolle nyt "osta"- tai vastaavan arvion, ja vain yksi neuvoo "pidä".

Heidän mediaanihintatavoitteensa on 220 dollaria LSEG:n tietojen mukaan.

JPMorgan, joka nosti hintatavoitteensa $165:stä $230:een, korosti Active Electrical Cable (AEC) -käyttöönottojen nopeaa nousua suurissa hyperskaalaamissa sekä uusien tuotteiden potentiaalia tukea monivuotiseen kasvuun.

Needham nosti hintatavoitteensa $190:stä $220:een säilyttäen Osta-luokituksen, vedoten odotettua vahvempaan kolmannen neljänneksen ennusteeseen ja laaja-alaiseen AEC:n vahvuuteen.

Yritys nosti tilikauden 2027 liikevaihtoarvionsa 350 miljoonalla dollarilla 1,60 miljardiin dollariin.

Stifel nosti tavoitteensa 225 dollariin 160 dollarista, säilyttäen myös Osta-luokituksen.

Se totesi, että Credo on edelleen hyvässä asemassa hyötymään laajamittaisen tekoälyinfrastruktuurin käyttöönoton alkuvaiheista.

Korkeasta hinta-voittosuhteesta huolimatta Stifel totesi, että Credon PEG-luku viittaa siihen, että osakkeen arvostus saattaa edelleen olla aliarvostettu suhteessa sen kasvunäkymiin.

BofA Securities nosti tavoitteensa 165 dollarista 240 dollariin ja nimesi Credon yhdeksi parhaista tekoälyvelvoitteisista varauksistaan yhdessä Nvidian, Broadcomin ja AMD:n kanssa.

Yritys korosti Credon AEC-tuotteiden kiihtyvää käyttöönottoa suurissa pilvipalveluntarjoajissa sekä nousevia kasvumahdollisuuksia uusissa tuotekategorioissa, kuten nollaläppäoptiikassa, aktiivisissa LED-kaapeleissa ja omni-connect-vaihteistoissa.

BofA kertoi, että nämä segmentit voisivat yhdessä laajentaa yrityksen kokonaisosoitettavissa olevan markkinan noin 10 miljardiin dollariin vuosikymmenen loppuun mennessä.

Analyytikot olivat yleisesti yhtä mieltä siitä, että tekoälyklusterit lisääntyvät ja sähkötarve kasvaa, että Credo on edelleen asemassa hyötymään jatkuvasta päivityssyklistä globaalissa datakeskusekosysteemistössä.