SpaceX-osake: tärkeimmät syyt, miksi Elon Muskin SPCX on putoamassa

SpaceX-osake on elpynyt viime viikkoina, nousten vuoden alusta laskien matalasta $104 nykyiseen $142:een. Tämä elpyminen kuitenkin menettää vauhtia, ja osakkeeseen kohdistuu merkittäviä riskejä, jotka voivat vaikuttaa sen kehitykseen lähikuukausina.

SpaceX-osakkeen tekniset indikaattorit viittaavat laskuun

Yksi SPCX-osakkeeseen kohdistuvista suurimmista riskeistä on sen tekninen kuva. Neljän tunnin kaavio osoittaa, että vauhti on heikentynyt viime päivinä; Average Directional Index (ADX) on laskenut elokuun huipusta 30,7 tasolle 14,5. Useimmissa tapauksissa ADX:n lasku on merkki siitä, että instrumentti menettää tuulta.

Samaan aikaan on merkkejä siitä, että osake on muodostanut nousevan kiilamallin, joka koostuu kahdesta nousevasta ja lähentyvästä trendiviivasta. Tämä malli johtaa usein karhumaisuuteen purkautumiseen.

Percentage Price Oscillator (PPO) on muodostanut karhumaisen divergenssin, joka syntyy, kun oskillaattori laskee samaan aikaan kun hinta on nousutrendissä. Tästä seuraa riski karhumaisesta breakoutista, mahdollisesti kohti vuoden alusta alinta tasoa $104.

SPCX-osakekaavio | Lähde: TradingView

SpaceXin osakkeiden vapautumiset jatkuvat

Toinen merkittävä riski SpaceX-osakkeelle on, että miljoonia osakkeita odotetaan tulevan kaupankäyntiin lähikuukausina. 319 miljoonaa osaketta vapautuu 9. syyskuuta, ja seuraavana päivänä vapautuu vielä 59 miljoonaa. Yhteensä yli 2.62 miljardia osaketta vapautuu tänä vuonna, ja lisää tulee ensi vuonna.

Lockup-erän päättyminen painaa usein yhtiön osaketta, koska saatavilla olevien osakkeiden määrä kasvaa. Se myös yleensä laukaisee sisäpiirin myyntejä, mikä voi lisätä myyntipainetta kurssiin.

READ MORE: SpaceX stock gains as Bernstein maintains bullish outlook

Vapaa kassavirta pysyy paineen alla

SpaceX-osakkeella on myös huomattava riski, kun vapaata kassavirtaa painaa yhtiön kulutus. Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että avaruustoiminta käytti yli $1.17 miljardia pääomakuluihin, hieman enemmän kuin viime vuoden toisella neljänneksellä käytetty $1.05 miljardia.

AI-segmentti käytti yli $15.8 miljardia pääomakuluihin, kun se viime vuoden vastaavalla neljänneksellä käytti $7.7 miljardia. Segmentti käytti $23 miljardia vuoden ensimmäisellä puoliskolla jatkaessaan datakeskuslevitystään.

Kulut todennäköisesti jatkuvat, kun yhtiö pyrkii kilpailemaan toimijoiden kuten CoreWeave, Nebius ja Meta Platforms kanssa. Lisäksi segmentti kohtaa merkittäviä viiveitä, jotka vaikuttavat liiketoimintaan ja ovat johtaneet joidenkin johtajien vaihtumiseen.

Positiivisena puolena liiketoiminta kohtaa vahvaa kysyntää yrityksiltä kuten Anthropic ja Google.

Toinen riski on, että Grok, sen AI-chatbot, menettää markkinaosuuksia kilpailijoille kuten OpenAI ja Anthropic. Äskettäinen raportti osoitti, että nämä kaksi mallia ovat Yhdysvalloissa suurimpia toimijoita. Grok ja muut mallit kohtaavat myös kovaa kilpailua kiinalaisilta alustoilta kuten Kimi ja DeepSeek.

Lisäksi on merkkejä siitä, että yhtiötä arvostetaan voimakkaasti yli, ja sen markkina-arvo lähestyy $1.95 biljoonaa.