Credo Technologyn osake laski tulosten jälkeen – kuinka alas se voi mennä?

Credo Technology Groupin osake jatkoi voimakasta laskuaan, vaikka yhtiö julkaisi rohkaisevia taloudellisia tuloksia. CRDO laski yli 9 % premarket-kaupassa, saavuttaen alimmillaan tason, jota ei ole nähty sitten 30. heinäkuuta. Se on nyt pysynyt syvällä karhumarkkinassa tippuen lähes 40 % tämän vuoden korkeimmasta tasostaan.

Credo Technology Group raportoi vahvaa kasvua

CRDO-osake on romahtanut merkittävästi viime kuukausina, siirtyen vuoden alun huipusta $308.30 tasolta $192:een tänään. Tämä lasku tapahtui samalla kun yhtiö jatkoi kasvuaan tuotteidensa ja palveluidensa kysynnän räjähdettyä. 

Ensiksi, Credo Technology Group suunnittelee nopean tiedonsiirron siruja ja kaapeleita, joita käytetään pääasiassa tekoälydatakeskuksissa, pilvi-infrastruktuurissa ja verkkolaitteissa. Nämä tuotteet mahdollistavat prosessorien nopean ja tehokkaan kommunikoinnin keskenään. Se kilpailee yhtiöiden kuten Marvell Technologyn, Broadcomin ja Astera Labsin kanssa.

Credo julkaisi tulosraporttinsa tiistaina ja antoi lisää tietoa liiketoiminnastaan, jossa kysyntä jatkui kasvavana. Sen liikevaihto pomppasi 9,6 % kv./kv. tasolle $479 million. Tämä kasvu oli noin 114,7 % suurempi kuin samaan ajanjaksoon viime vuonna.

Yhtiön GAAP-bruttokate nousi 64,5 %:iin, kun taas GAAP-nettotulos nousi $129.4 millioniin. Vaikka nettotulos kasvoi jyrkästi verrattuna $64 millioniin vastaavalla jaksolla viime vuonna, se jäi alle $169 millionista, jonka yhtiö teki tilikauden 2026 neljännellä neljänneksellä. Toimitusjohtaja Bill Brennan sanoi lausunnossaan: 

”Tuoteportfoliomme kattaa nyt yhteydet millimetreistä kilometreihin, ja meillä on ratkaisuja sekä optiikkaan että kupariin. Tekoälyinfrastruktuurin laajentuessa jatkamme luotettavien ja energiatehokkaiden yhteysratkaisujen innovointia datakeskuksille.”

Credo odottaa liikevaihdon kasvun jatkuvan datakeskusten rakentamisen jatkuessa Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Suurin osa sen asiakkaista, mukaan lukien Amazon, Microsoft ja SpaceX, on luvannut lisätä datakeskusinvestointejaan. Kokonaisuutena datakeskusinvestointien odotetaan olevan yli $1 trillion tänä vuonna. 

Merkittävä ongelma on se, että Credo on voimakkaasti yliarvostettu: eteenpäin katsova GAAP P/E nousi noin 45:een, mikä on huomattavasti korkeampi kuin teknologiasektorin mediaani 29. Se on myös selvästi korkeampi kuin muiden kärkiyhtiöiden, kuten Dellin ja Nvidian, arvostustasot. 

Credo-osakkeen tekninen analyysi

CRDO-osakekaavio | Lähde: TradingView

Tekninen analyysi viittaa siihen, että CRDO-osakkeella saattaa olla vahva laskutrendi lyhyellä aikavälillä. Se on laskenut kesäkuun $308.30 huipusta nykyiseen $191:een. 

Tämä vetäytyminen, joka vastaa ennustustamme aiemmin, tapahtui sen jälkeen kun se muodosti kaksoishuipun kaltaisen kuvion, joka on yleinen laskuun viittaava käännöskuvio teknisessä analyysissä. Se on nyt laskenut alle 50 % Fibonaccin palautumistasosta.

Osake on sukeltanut alle 50 ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA), mikä on merkki siitä, että karhut hallitsevat toistaiseksi. Tämä vetäytyminen voi jatkua lyhyellä aikavälillä, mahdollisesti 61,8 % palautumistasolle noin $171: