Dow nousee 200 pistettä – AI-osakkeet tukevat, vaikka Iran ja korot huolestuttavat

Yhdysvaltain osakkeet avautuivat keskiviikkona vaihtelevasti, kun sijoittajat punnitsivat Yhdysvaltojen ja Iranin uusintuneita jännitteitä, nousevia globaaleja korkotuottoja ja tekoälyyn liittyvän kaupankäynnin jatkavaa vahvuutta.

Dow Jones- ja S&P 500 -indeksit liukuivat hieman ylemmäs, kun taas Nasdaq Composite laski, kun sijoittajat arvioivat korkeampien öljyhintojen vaikutusta inflaatioon ja Fedin politiikkaodotuksiin.

AI-osakkeet tukevat tunnelmaa markkinoiden arvioidessa Iranin jännitteitä

Dow Jones Industrial Average nousi 215 pistettä, S&P 500 nousi 0,10 % ja Nasdaq Composite laski 0,05 %.

Uusintuneet Yhdysvaltojen ja Iranian yhteenotot ovat nostaneet geopoliittiset riskit takaisin keskiöön useiden viikkojen suhteellisen rauhan jälkeen. Viimeisin sotilaallinen toiminta on myös herättänyt huolia energiahuollosta ja inflaatiosta, etenkin kun öljyn hinta pysyttelee lähellä 90 dollaria barrelilta.

Samaan aikaan AI-infrastruktuuriin liittyvä jatkuva optimismi on tukenut osaa teknologiasektorista.

Dellin osakkeet nousivat 6,65 % kaupankäynnissä sen jälkeen, kun yhtiö nosti vuotuisia voitto- ja liikevaihtoennusteitaan.

Nvidia-osakkeet nousivat 1,01 %, kun taas Apple ja Tesla laskivat kaupassa 0,26 % ja 0,79 % vastaavasti.

Sekainen suorituskyky heijasteli sijoittajien pyrkimystä tasapainottaa geopoliittiset ja makrotaloudelliset riskit odotuksiin jatkuvasta kasvusta AI:hin liittyvässä kulutuksessa.

Nousevat korkotuotot painavat osakkeita

Korkeammat Treasury-tuotot pysyivät avainhuolena osakesijoittajille.

Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainatuotto noteerasi keskiviikkona hetkellisesti 4,814 %, mikä on sen korkein taso sitten marraskuun 2023, ennen kuin se vetäytyi kahdella peruspisteellä.

Tuotot nousivat myös Isossa-Britanniassa, Saksassa ja Ranskassa, kun taas Japanin 10-vuotisen valtionlahjan tuotto pysytteli monikymmenvuotisten huippujen tuntumassa.

Nousevat tuotot voivat painaa osakkeiden arvostuksia lisäämällä tuleville yritystuloille käytettävää diskonttokorkoa.

Sijoittajat ovat yhä huolestuneempia siitä, että korkeammat öljynhinnat voivat lisätä inflaatiopaineita ja vaikeuttaa F edin korkopäätöksiä.

Markkinat hinnoittelevat nyt 66 % todennäköisyyden syyskuun koronnostolle, kun se viikkoa aiemmin oli noin 37 %, CME FedWatch -työkalun mukaan.

Nousu seurasi Federal Reserven puheenjohtajan Kevin Warshin kommentteja, joissa painotettiin entistä enemmän inflaation hillitsemistä.

Globaalit markkinat laskussa sijoittajien odottaessa työllisyystietoja

Heikkous korostui enemmän ulkomaisilla markkinoilla. Pan-Euroopan Stoxx 600 laski 0,49 %, kun taas FTSE 100 ja CAC 40 olivat kumpikin noin 0,6 % miinuksella.

Saksan DAX laski 0,7 % ja Italian FTSE MIB putosi 0,5 %.

Aasian markkinat liikkuivat myös alaspäin. Japanin Nikkei 225 putosi 2,85 %, Etelä-Korean Kospi laski 4 %, Australian S&P/ASX 200 putosi 0,97 % ja Kiinan CSI 300 päättyi 1,38 % miinukselle.

Sijoittajat odottavat myös perjantaina julkaistavaa Yhdysvaltain työllisyysraporttia saadakseen lisävihjeitä talouden tilasta ja Federal Reserven seuraavasta liikkeestä.

Ennen tuota raporttia ADP kertoi, että Yhdysvaltain yksityiset työnantajat lisäsivät elokuussa 38 000 työpaikkaa, mikä jäi alle ylöspäin oikaistun 46 000 työpaikan lisäyksen heinäkuussa ja ekonomistien odottaman 47 000 lisäyksen.

Työllisyyden kasvut keskittyivät voimakkaasti terveydenhuoltoon ja useille muille toimialoille.

Heikompi kuin odotettu yksityisen sektorin palkkatieto lisää yhden datan pisteen markkinoiden arvioon talouskasvun, inflaation ja rahapolitiikan välisestä tasapainosta, kun syyskuun kaupankäynti alkaa.