Snowflaken osake muodostaa laskusignaalin ennen tuloksia: nouseeko vai romahtaako?

Snowflaken osake on pysytellyt kapealla vaihteluvälillä viime viikkoina, mutta tilanne voi muuttua myöhemmin tänään, September 2nd, kun yhtiö julkaisee tuloksensa. SNOW oli kaupankäynnissä tasolla $319.80, hieman alhaisempana kuin viime kuukauden huippu $341. 

Snowflake julkaisee tuloksensa kasvun jatkuessa

Snowflake, yksi johtavista teknologiayrityksistä, joka pyörittää yhtä alan suurimmista tietovarastointialustoista, kokee vahvaa kasvua tekoäikaudella. Kysyntä on kasvanut voimakkaasti, ja sen tärkeimpiin asiakkaisiin kuuluvat muun muassa Honeywell, Amazon, Siemens Energy, Accor ja Zurich. 

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että yhtiön kasvu kiihtyi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Sen liikevaihto nousi 33 % ensimmäisellä neljänneksellä 1,39 miljardiin dollariin, ja nettoretentioaste nousi 126 %:iin. Tämä kasvu johtui Cortex Codesta ja Snowflake Intelligencestä.

Tarkempi tarkastelu osoitti, että asiakkaiden, joiden vuosimenot ovat vähintään 1 miljoona dollaria, määrä nousi 779:ään, mikä jatkaa viimeaikaista nousutrendiä. 

Analyytikot ovat optimistisia yhtiön kasvun jatkumisesta datamäärien kiihtyessä. Yahoo Finance -datan mukaan analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan 30 %:lla 1,48 miljardiin dollariin. Osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan 45 centtiin verrattuna viime vuoden 35 centtiin.

Vuodelle liikevaihdon odotetaan kasvavan 30 %:lla 6,1 miljardiin dollariin, ja osakekohtaisen tuloksen kohoavan $1.25:sta $1.94:iin. Historiallisesti Snowflake on usein ylittänyt odotukset, mikä viittaa siihen, että luvut voivat olla suotuisammat myös tällä neljänneksellä.

Haasteena kuitenkin on, että Snowflake on monilla mittareilla yksi Yhdysvaltojen kalleimmista yhtiöistä. Esimerkiksi sen markkina-arvo on noussut yli $110 miljardiin, eli noin 14-kertainen suhteessa sen vuoden 2027 liikevaihtoon.

Sen eteenpäin katsova P/E-luku on kohonnut 171:een, selvästi korkeammalle kuin monilla muilla yhtiöillä, myös nopeasti kasvavilla nimillä kuten Nvidia ja AMD. Ainoa rohkaiseva mittari on Rule-of-40, joka yhdistää yrityksen liikevaihdon kasvun ja kannattavuuden. Tässä tapauksessa vapaan kassavirran marginaaliin perustuva luku on 49,7 %. 

Nämä arvostusmittarit selittävät analyytikoiden varovaista näkymää yhtiölle. Rosenblatt Securitiesin tavoite nousi $345:een, kun taas Barclaysilla, Benchmarkilla ja Truistilla on tavoitteet $332, $360 ja $360.

Snowflaken osakekurssin tekninen analyysi

SNOW-kurssikaavio | Lähde: TradingView

Tekninen analyysi viittaa siihen, että SNOW-osake saattaa laskea lähiaikoina, erityisesti tulosten julkistamisen jälkeen myöhemmin tänään. Percentage Price Oscillator (PPO) on muodostanut laskevan divergenssin, kun indikaattori on jatkanut laskuaan viime viikkoina. Samoin Relative Strength Index (RSI) on jatkanut laskua tällä jaksolla. 

Osake sijaitsee myös 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella, mikä voi johtaa keskiarvoon palaamiseen (mean reversion). Tästä johtuen osake saattaa laskea avaintukitasolle $300. Liike yli avainvastustason $341 kumoaa nousevan näkymän.