HPE:n osake muodostaa harvinaisen cup-and-handle-kuvion – Dellin tulos toimii katalysaattorina

HP Enterprise -osake nousi jälkimarkkinoilla 4 %, kun sen tärkein kilpailija Dell julkaisi vahvat taloudelliset tulokset, jotka nostivat sen osakkeet lähes 10 %. HPE nousi $53.45:iin, hieman tiistain päätöskurssista $50, kun huomio siirtyy nyt yhtiön tulokseen.

HP Enterprisea tuki Dellin tulos

HPE:n osake nousi sen jälkeen, kun sen suurin kilpailija Dell julkaisi vahvat taloudelliset tunnusluvut ja valaisi liiketoimintaansa. Dell kertoi tiedotteessa, että sen liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 58 %:lla $47 miljardiin ja että vuosittaisen liikevaihdon odotetaan nousevan 69 %:lla $192 miljardiin. Operatiivinen johtaja (COO) kommentoi:

“Se näkyy selvimmin tekoälypalvelinliiketoiminnassamme, jossa kirjasimme ennätykselliset $60.9 miljardin tilaukset, tunnistimme ennätykselliset $16.4 miljardin liikevaihdon ja kvartaalin päättyessä tilauskantamme oli ennätykselliset $95 miljardin. Näemme myös laajempaa liikevaihdon kasvua: perinteiset serverit ja verkkotuotteet kasvoivat 122 % ja tallennus 26 %.”

Nämä tulokset ovat tärkeitä, koska Dell ja HP Enterprise tarjoavat samankaltaisia tuotteita ja palveluja. HPE voi myös julkaista vahvoja tuloksia, kuten olemme nähneet muiden suurten kilpailijoiden, esimerkiksi Lenovo Groupin ja Super Micro Computerin kohdalla.

Viime tulosraportissa nähtiin, että HPE:n liikevaihto kasvoi 40 %:lla $10.7 miljardiin ja bruttokate nousi 750 peruspistettä 36.9 %:iin. Kasvua vauhdittivat verkkotuotot, jotka kasvoivat 148 % $2.7 miljardiin, sekä pilvi- ja tekoälyliiketoiminta, joka kasvoi 23 % neljänneksen aikana. 

Analyytikot odottavat, että tulevat luvut näyttävät HP Enterprisen liikevaihdon kasvaneen viime neljänneksellä noin 30 %:lla $12 miljardiin. Kuten muilla AI-alan yrityksillä, on todennäköistä, että sen liikevaihto ja osakekohtainen tulos (EPS) ylittävät odotukset. 

Sijoittajat seuraavat erityisesti sen tilauskantaa ja marginaaleja, joiden odotetaan jatkavan kasvuaan. Dellin tapauksessa bruttokate nousi 18.3 %:sta 20.9 %:iin viime vuoden vastaavalta kaudelta hintojen noustessa. 

Nämä luvut tulevat aikana, jolloin yhtiön arvostus vaikuttaa edulliselta. Sen ennustettu P/E-luku on 15, merkittävästi alle teknologia-alan 22:n mediaanin. Se on myös alhaisempi kuin muiden teknologiayhtiöiden, kuten Nvidian ja AMD:n.

HPE:n osake on muodostanut cup-and-handle-kuvion

HPE:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäiskaavio osoittaa, että HPE:n kurssi on vetäytynyt viime viikkoina korkeimmasta $63.75 tasosta elokuussa $50.87:ään tiistaina. Lähemmässä tarkastelussa osake on muodostanut cup-and-handle -kuvion ja on nyt kahvan alueella. Tämä kuvio johtaa tyypillisesti voimakkaaseen toipumiseen. 

Tässä tapauksessa kupin syvyys on 37 %. Mittaamalla saman etäisyyden kupin yläreunasta tarkoittaa se, että osake saattaa pitkällä aikavälillä nousta noin $87.56:een. Näkemys vahvistuu, jos osake nousee kupin yläreunan $63.75 yli.